#разборденьгинеспят — посты и обсуждения

Ну что, друзья-инвесторы. Пока вы там пытаетесь заснуть под завывания новостей про «крах системы», «дефолты» и «Иран», я решил всё разложить по полочкам. Спойлер: конец света пока отменяется, но готовиться к качелям придётся. Сделайте чай покрепче, мы начинаем.

РТС, RGBI, рубль и огурцовая дефляция

Рынок у нас — это как американские горки в парке аттракционов, где на входе дают бесплатные валидолы. Индекс РТС дёргается, RGBI (наш бенчмарк по ОФЗ) дышит как астматик на марафоне, рубль — тот вообще ищет дно. Но самое смешное — «огурцовая дефляция».

Представьте: цены на огурцы упали, и все закричали «Дефляция!». Братан, это просто сезонный урожай, а не смена экономической парадигмы. Через две недели огурцы снова подорожают, и мы вернёмся к инфляционным реалиям.

Вывод Темпсона: Огурцы — не индикатор. Следим за реальными цифрами.

Кредиты в бизнесе и Балтийский лизинг

Кредиты для бизнеса сейчас — это как шоколад для диабетика: красиво, вкусно, но смертельно. Ставки космос, доступность — ноль. Балтийский лизинг — это реальный кейс выживания, когда проще взять технику в лизинг, чем получить кредит в банке. Потому что банки сейчас как строгие учителя: «А зачем вам деньги? А что будете делать, если не вернёте? А если я скажу нет?»

Вывод Темпсона: Бизнесмены, готовьтесь платить за воздух.

Инвесторы, присматривайтесь к лизинговым компаниям — они сейчас в тренде.

Дефолты, ставки и где заработать

Вот тут становится реально жарко. Дефолтов будет больше — это не страшилка, а математика. Ставка ЦБ останется высокой, может, даже вырастет. И что делать? А делаем так: короткие облигации, флоатеры (с плавающей ставкой) и компании с низким долгом. Депозиты — да, дают 20%, но это как надеть бронежилет в мирное время: безопасно, но не накачаешь мышцы.

Вывод Темпсона: Время рискованных венчуров прошло. Сейчас — время консерваторов и терпеливых.

Европлан, Циан, Хедхантер, Дом.РФ, Сбер, Норникель, Русал, Эн+

Прогуляемся по фаворитам:

Европлан — Альфа-Банк купил 87,5% за 65 млрд рублей, а акции до этого упали на 40% от IPO. Я люблю Альфу, но тут они либо гении, либо просто любят распродажи.

Циан — стоит 12 прибылей 2026 года. Хедхантер — 6,5. То есть Циан в два раза дороже. За что, спрашивается? За красивые картинки с квартирами?

Хедхантер — встал на плато, но пахать не перестаёт. Лидер рынка — это вам не шутки.

Норникель, Русал, Эн+ — металлурги и энергетика. Трясёт их от цен на сырьё, но без них портфель как борщ без свеклы.

Сбер и Дом.РФ — наши бронированные поезда. Дом.РФ на IPO прошёл по 1750 рублей с дивдоходностью ~13%. Красиво, но смотрим глубже.

Вывод Темпсона: Дорогое покупаем с умом, дёшевое — с подозрением.

Иран, страшилки и цены

Опять Иран. Опять обострение. Опять нефть. Классика жанра. Нефть растёт — рубль крепчает, бюджет радуется, но санкционные риски тоже растут. Это не про «будет война», это про «кто первый дёрнется на бирже».

Вывод Темпсона: Геополитика — это не причина паниковать, это причина иметь запас попкорна.

Мировой рынок долга: цирк уехал, а клоуны остались

Долг США — это как снежный ком, который катится с горы и обещает стать лавиной. Китай сбрасывает трежерис, ставки растут, корпоративные дефолты уже маячат. Вопрос не «кто лопнет», а «когда все начнут это обсуждать в новостях».

Вывод Темпсона: Следим за американцами, но без истерики.

Долларовая система и бюджет США: крах не пахнет

Спойлер: доллар пока не умрёт. Но система реально трещит. Бюджет США — это вечный «пожарный кран», который заливают деньгами из воздуха. Вопрос не в том, рухнет ли система, а в том, когда начнётся её ремонт. А ремонт — это всегда больно, особенно для инвесторов.

Вывод Темпсона: Доллар ещё повоюет, но диверсификация — наше всё.

Доллар, золото и красавец-биток

Золото — классика. Биткоин — новая классика. Оба растут на страхах. Если не знаете, куда деть деньги — купите и то, и другое. Но запомните: биток — это не про «сохранение», а про «адреналин» и «азарт».

Вывод Темпсона: Золото — для консерваторов, биток — для смелых.

S&P 500, NASDAQ, мусорные бонды и вера в Трампа

Американский рынок — это как шоу «Голос. Инвестиционная версия». Все надеются на чудо. S&P 500 и NASDAQ держатся на вере в Трампа или кого-то ещё. Но мусорные бонды уже начали трещать — это вам не «мусор», а сигнал.

Вывод Темпсона: Рынок США перегрет, как чайник без крышки. Осторожнее с длинными позициями.

США кинет весь мир на деньги или нет?

Печатать будут. Пока это работает. Но мир уже устаёт от доллара. Китай, БРИКС, Россия — все ищут альтернативы. Пока это разговоры, но тренд — это тренд.

Вывод Темпсона: Следим, но доллар из портфеля не выкидываем.

ОФЗ — это наша броня. Доходность 16-18% — это хороший момент. Акции — только топ: Сбер, Лукойл, Норникель, Яндекс. Всё остальное — либо для профессионалов, либо для камикадзе.

Вывод Темпсона: ОФЗ — для сна, акции — для полёта.

Неполезный лайфхак напоследок

Иногда лучше вообще ничего не делать, чем делать что-то неправильно. Просто сидите, пейте чай и не дёргайтесь.

Итог от Темпсона: Рынок сложный, но не фатальный. Будьте готовы к качелям, держите диверсификацию, не слушайте паникёров. А если страшно — купите ОФЗ и спите спокойно.

Помните: крах — это тоже возможность. Но лучше без крахов!

Подписывайтесь, ставьте лайки, пейте чай и не бойтесь.

Я с вами! Ваш Темпсон))) #разборденьгинеспят #темпсон