Ну что, друзья-инвесторы. Пока вы там пытаетесь заснуть под завывания новостей про «крах системы», «дефолты» и «Иран», я решил всё разложить по полочкам. Спойлер: конец света пока отменяется, но готовиться к качелям придётся. Сделайте чай покрепче, мы начинаем.
РТС, RGBI, рубль и огурцовая дефляция
Рынок у нас — это как американские горки в парке аттракционов, где на входе дают бесплатные валидолы. Индекс РТС дёргается, RGBI (наш бенчмарк по ОФЗ) дышит как астматик на марафоне, рубль — тот вообще ищет дно. Но самое смешное — «огурцовая дефляция».
Представьте: цены на огурцы упали, и все закричали «Дефляция!». Братан, это просто сезонный урожай, а не смена экономической парадигмы. Через две недели огурцы снова подорожают, и мы вернёмся к инфляционным реалиям.
Вывод Темпсона: Огурцы — не индикатор. Следим за реальными цифрами.
Кредиты в бизнесе и Балтийский лизинг
Кредиты для бизнеса сейчас — это как шоколад для диабетика: красиво, вкусно, но смертельно. Ставки космос, доступность — ноль. Балтийский лизинг — это реальный кейс выживания, когда проще взять технику в лизинг, чем получить кредит в банке. Потому что банки сейчас как строгие учителя: «А зачем вам деньги? А что будете делать, если не вернёте? А если я скажу нет?»
Вывод Темпсона: Бизнесмены, готовьтесь платить за воздух.
Инвесторы, присматривайтесь к лизинговым компаниям — они сейчас в тренде.
Дефолты, ставки и где заработать
Вот тут становится реально жарко. Дефолтов будет больше — это не страшилка, а математика. Ставка ЦБ останется высокой, может, даже вырастет. И что делать? А делаем так: короткие облигации, флоатеры (с плавающей ставкой) и компании с низким долгом. Депозиты — да, дают 20%, но это как надеть бронежилет в мирное время: безопасно, но не накачаешь мышцы.
Вывод Темпсона: Время рискованных венчуров прошло. Сейчас — время консерваторов и терпеливых.
Европлан, Циан, Хедхантер, Дом.РФ, Сбер, Норникель, Русал, Эн+
Прогуляемся по фаворитам:
Европлан — Альфа-Банк купил 87,5% за 65 млрд рублей, а акции до этого упали на 40% от IPO. Я люблю Альфу, но тут они либо гении, либо просто любят распродажи.
Циан — стоит 12 прибылей 2026 года. Хедхантер — 6,5. То есть Циан в два раза дороже. За что, спрашивается? За красивые картинки с квартирами?
Хедхантер — встал на плато, но пахать не перестаёт. Лидер рынка — это вам не шутки.
Норникель, Русал, Эн+ — металлурги и энергетика. Трясёт их от цен на сырьё, но без них портфель как борщ без свеклы.
Сбер и Дом.РФ — наши бронированные поезда. Дом.РФ на IPO прошёл по 1750 рублей с дивдоходностью ~13%. Красиво, но смотрим глубже.
Вывод Темпсона: Дорогое покупаем с умом, дёшевое — с подозрением.
Иран, страшилки и цены
Опять Иран. Опять обострение. Опять нефть. Классика жанра. Нефть растёт — рубль крепчает, бюджет радуется, но санкционные риски тоже растут. Это не про «будет война», это про «кто первый дёрнется на бирже».
Вывод Темпсона: Геополитика — это не причина паниковать, это причина иметь запас попкорна.
Мировой рынок долга: цирк уехал, а клоуны остались
Долг США — это как снежный ком, который катится с горы и обещает стать лавиной. Китай сбрасывает трежерис, ставки растут, корпоративные дефолты уже маячат. Вопрос не «кто лопнет», а «когда все начнут это обсуждать в новостях».
Вывод Темпсона: Следим за американцами, но без истерики.
Долларовая система и бюджет США: крах не пахнет
Спойлер: доллар пока не умрёт. Но система реально трещит. Бюджет США — это вечный «пожарный кран», который заливают деньгами из воздуха. Вопрос не в том, рухнет ли система, а в том, когда начнётся её ремонт. А ремонт — это всегда больно, особенно для инвесторов.
Вывод Темпсона: Доллар ещё повоюет, но диверсификация — наше всё.
Доллар, золото и красавец-биток
Золото — классика. Биткоин — новая классика. Оба растут на страхах. Если не знаете, куда деть деньги — купите и то, и другое. Но запомните: биток — это не про «сохранение», а про «адреналин» и «азарт».
Вывод Темпсона: Золото — для консерваторов, биток — для смелых.
S&P 500, NASDAQ, мусорные бонды и вера в Трампа
Американский рынок — это как шоу «Голос. Инвестиционная версия». Все надеются на чудо. S&P 500 и NASDAQ держатся на вере в Трампа или кого-то ещё. Но мусорные бонды уже начали трещать — это вам не «мусор», а сигнал.
Вывод Темпсона: Рынок США перегрет, как чайник без крышки. Осторожнее с длинными позициями.
США кинет весь мир на деньги или нет?
Печатать будут. Пока это работает. Но мир уже устаёт от доллара. Китай, БРИКС, Россия — все ищут альтернативы. Пока это разговоры, но тренд — это тренд.
Вывод Темпсона: Следим, но доллар из портфеля не выкидываем.
ОФЗ — это наша броня. Доходность 16-18% — это хороший момент. Акции — только топ: Сбер, Лукойл, Норникель, Яндекс. Всё остальное — либо для профессионалов, либо для камикадзе.
Вывод Темпсона: ОФЗ — для сна, акции — для полёта.
Неполезный лайфхак напоследок
Иногда лучше вообще ничего не делать, чем делать что-то неправильно. Просто сидите, пейте чай и не дёргайтесь.
Итог от Темпсона: Рынок сложный, но не фатальный. Будьте готовы к качелям, держите диверсификацию, не слушайте паникёров. А если страшно — купите ОФЗ и спите спокойно.
Помните: крах — это тоже возможность. Но лучше без крахов!
Подписывайтесь, ставьте лайки, пейте чай и не бойтесь.
Я с вами! Ваш Темпсон))) #разборденьгинеспят #темпсон