#nacho

Вы слышали про прошлогоднюю фишку на Уолл-стрит под названием TACO? Идея там была циничная, но честная: «Трамп всегда сливается». Рынки поверили, что президент испугается пошлин и развернется. И ведь отчасти так и вышло.

Но сейчас 2026 год. И ТАКО засохло.

Теперь у нас новое блюдо в меню геополитической закусочной. Знакомьтесь: стратегия #NACHO. Расшифровывается просто, как удар под дых: «No Chance Hormuz Opens». Вольный перевод на наш: «#Ормуз не откроется, хоть тресни».

Суть железная. Пока экономическая боль не станет невыносимой для всех — пролив будет закрыт. И плевать на $98 за баррель. И плевать на долларовый бензин.

Я всегда ловил себя на мысли, что экономисты любят придумывать умные аббревиатуры, чтобы оправдать хаос. Но в этом NACHO что-то есть. Нобелевский лауреат Пол Кругман недавно признал: «#TACO был мусором, а NACHO выглядит жизнеспособно». И он прав.

Смотрите сами.

В понедельник переговоры между #США и Ираном снова превратились в балаган. #Трамп разводит руками. И что мы видим? Нефть подскакивает почти на три процента. Доходность десятилетних трежерис ползет вверх — уже 4.41%. Инфляция снова щипает за мягкое место.

Вы думаете, рынки в панике?

Фиг там. Индексы прут в космос.

S&P 500, Nasdaq и Dow Jones обновили рекорды. Как так-то? Элементарно. Все сидят на игле искусственного интеллекта. Пока Микрон и Квалкомм растут на 7-8%, всем плевать на бензин.

Роб Уильямс из Sage Advisory выразился прямо как мужик: «Сломать эту экономику сейчас охренеть как сложно. Народ это прочухал». Люди поверили в #ИИ, как в религию.

Но давайте без розовых очков.

Ущерб от этой блокады уже долбит по карману. В Иране, говорят, вообще полный экономический пипец за последние десятилетия. В США средняя цена за галлон взлетела до $4.52. А было меньше трёх. Чувствуете разницу?

Трейдеры сейчас закрывают глаза на реальность. У всех жуткий FOMO — страх пропустить халяву. Квартальные отчеты компаний S&P 500 бьют прогнозы на 18% выше среднего. Прибыль есть — вот и аргумент.

Но сидеть на этом празднике жизни с вилкой NACHO вечно не получится.

Аналитики Morgan Stanley сегодня утром выдали тревожную записку. Они прямо говорят: «Мы не уверены, что разрыв между реальной жизнью и биржевыми котировками продержится долго».

И знаете, что? Они правы. Лично я не люблю, когда рынок игнорирует боль. Слишком вкусные закуски на входе часто заканчиваются тяжелым похмельем на выходе. Но пока народ верит в чипы — пусть танцуют. Моё дело — наблюдать, как вы будете выкручиваться, когда цена нефти перевалит за сотню. Приятного аппетита.

#аналитика