1. Новостная паника vs. Факты: история "Аренадаты" (#DATA). Инвесторы устроили распродажу акций "Аренадаты" на фоне ареста Сергея Мацоцкого, основателя холдинга "ГС-Инвест", которому раньше принадлежала доля в компании. Однако ключевая деталь осталась без внимания: еще в 2023 году Мацоцкий продал свои 47% менеджменту, а значит, его арест не должен напрямую влиять на бизнес. Почему рынок ошибся? - Трейдеры среагировали на заголовки, не разобравшись в структуре собственности. - Алгоритмические продажи усугубили падение, создав эффект снежного кома. - Фундаментальных причин для обвала не было – если бизнес компании стабилен, акции должны восстановиться. Примеры из истории: - Meta (#FB) в 2018 году – после скандала с Cambridge Analytica акции рухнули на 20%, но затем выросли в 2 раза, так как фундаментальные показатели (выручка, прибыль) оставались сильными. - Сбербанк (#SBER) в 2022 году – после санкций акции резко упали, но затем отыграли часть потерь, когда стало ясно, что банк адаптировался к новым условиям. - Tesla (#TSLA) в 2020 году – на фоне паники из-за твитов Маска и опасений по поводу долгов акции падали, но затем взлетели из-за роста продаж и прибыли. ➡ Вывод: Торговля на новостях без анализа фундаментальных факторов – это игра в рулетку. Рано или поздно рынок корректируется, и те, кто действовал импульсивно, остаются в убытке. 2. Лензолото: классическая "пустышка", которая не смогла скрыть отсутствие бизнеса В отличие от "Аренадаты", падение акций "Лензолота" (#LNZL) – это закономерный итог инвестирования в компанию без реального бизнеса. Почему "Лензолото" оказалось пустышкой? - Нет значимой добычи золота – основной доход в последние годы поступал от продажи активов, а не от операционной деятельности. - Финансовые показатели близки к нулю – выручка мизерная, прибыль отсутствует. - Дивиденды были разовыми – высокие выплаты в 2022-2023 гг. финансировались за счет продажи активов, а не прибыли. Кто пострадал? - Спекулянты, купившие акции в надежде на быстрый рост. - Дивидендные охотники, не разобравшиеся в источнике выплат. - Поклонники "историй роста", поверившие в золотодобычу без активов. Аналогичные примеры на Мосбирже: - Русские аккумуляторы (#RUSB) – обещали прорыв в производстве батарей, но в итоге компания обанкротилась. - М.Видео (#MVID) – после агрессивного роста за счет долгов бизнес столкнулся с проблемами, акции упали в 4 раза. - Тинькофф (#TCSG) перед уходом с биржи – многие купили акции перед делистингом, надеясь на выкуп по высокой цене, но в итоге остались с убытками. ➡ Вывод: Если компания годами не показывает реальной прибыли и живет за счет разовых сделок – рано или поздно рынок это заметит и обрушит котировки. Тем самым, "Лензолото" – это типичный пример "мыльного пузыря" на рынке. Падение его акций – это не случайность, а закономерный результат торговли без анализа и фундаментала. Для себя в очередной раз выношу несколько уроков: ✅ Не торговать на новостях без проверки фактов (как в случае с "Аренадатой"). ✅ Всегда необходимо анализировать фундаментальные показатели – выручку, прибыль, долги (как показало "Лензолото"). ✅ Если компания платит дивиденды без устойчивой прибыли – это красный флаг. Рынок рано или поздно наказывает тех, кто игнорирует здравый смысл и инвестирует в "истории" вместо реального бизнеса.