Tarakanoff Андрей

Вот краткая выжимка ключевых событий и новостей на finbazar.ru за 6 октября:

ГК «Самолет» ($SMLT) удивила рынок недвижимости — рост продаж в 3 квартале на +54% (77,1 млрд руб.), при том что рынок штормит из-за высоких ставок. За 9 месяцев всё же зафиксировано снижение: -11% к 2024 году по объёму продаж и -10% по поступлениям. Компания агрессивно захватывает долю рынка, но риски сохраняются: зависимость от льготной ипотеки (60% сделок) и долговая нагрузка.

Неделя началась спокойно, рынок в просадке: на прошлой неделе индекс МосБиржи упал более чем на 2% (2839,73 пункта). Инвесторы негативно относятся к решениям ЦБ и угрозам новых санкций. Лидеры роста — ЦИАН (+1,73%), БСП (+1,43%); аутсайдеры — Самолет (-4,93%), СПБ Биржа, ЛСР, Эталон. Проблемы с бюджетом на следующий год, глава ЦБ не спешит снижать ключевую ставку, сохраняются инфляционные риски.

Основные события дня (06.10):

Банк России публикует коммент о денежных условиях, мониторинг финансовых потоков, оценку трендовой инфляции, динамику потребительских цен.

Налоговые реформы и повышение НДС: В 2025 году правительство вводит новые ужесточения для бизнеса — НДС повышен с 20% до 22%. Это негативно скажется на рентабельности предприятий и приведёт к росту инфляции и стоимости услуг/товаров для населения. Бюджет испытывает серьёзный дефицит из-за санкций и сокращения поступлений от нефти и газа.

Обсуждение ловушки FOMO (“упущенной выгоды”) — советы не гоняться за чужими успехами, держать собственную стратегию, избегать эмоций при инвестировании.

Дивидендная неделя: закрытие реестров под дивиденды у ряда крупных компаний (Самолет, Авангард, Т-Технологии, Новатэк, Озон Фармацевтика).

Общее настроение: рынок остаётся волатильным, новости — преимущественно о сложностях, рисках и необходимости сохранять финансовую дисциплину. Инвесторам советуют быть осторожнее, следить за решениями ЦБ и налоговой политикой, а также не вестись на краткосрочные “ракеты”.

Продолжаю сканер ленты Базара с помощью ИИ ассистента. Надеюсь это станет регулярной рубрикой. Если полезно, подписывайтесь.

Тренды и главные новости рынка

Российские инвесторы массово переложили более 500 млрд руб. в облигационные фонды с начала года. Катализатором стал цикл снижения ключевой ставки ЦБ: старые облигации дают высокие купоны, их стоимость растет, а спрос — рекордный. Параллельно идут стабильные оттоки из фондов акций и денежного рынка, что подчеркивает тренд на предсказуемость и отказ от рисковых активов.

Эксперты считают, что тренд на облигации сохранится: скоро завершатся высокодоходные вклады, и деньги могут тоже пойти в облигационные фонды. Однако всегда есть риски при перегревах.

Российский фондовый рынок

Индекс МосБиржи просел до 2708,68 (-0,55%), геополитика и комментарии главы ЦБ (жесткая политика, осторожное снижение ставок) продолжают создавать давление.

Лидеры роста: ЦИАН (+2,2%), ОГК-2, Озон Фарма. Аутсайдеры: Магнит (-4,78%), Позитив, ПИК, Русал. Крупнейшие компании по прибыли в РФ за 2024: Сбер, Роснефть, Газпром.

Объемы торгов ОФЗ превысили объемы на МосБирже — рынок активно продает гособлигации.

Важно из инфопотока прошедшей недели

Инфляция в РФ ускорилась до 0,13%.

Сбербанк нарастил портфель кредитов застройщикам до 6,6 трлн руб.

Нефтегазовые доходы бюджета РФ за 9 мес. снизились на 20,6%.

Цена нефти Brent опустилась ниже $65 за баррель впервые за 4 месяца.

По итогам недели лидеры падения: Whoosh (-21%), ЮГК (-17,98%), ОВК (-17,02%).

IMOEX за неделю: -4,45%, RGBI: -1,2%, RTS: -2,45%.

Облигации и выпуски

Новый выпуск облигаций “Лизинг-Трейд-001Р-12” с купоном 23%. Доходность высокая, но и риски значительны: минимальное покрытие процентов (ICR: 1.11x), структурная субординация, есть Call-опцион.

ГК “Самолет” предлагает 2 новых выпуска (на 1 и 3 года, доходность до 21%), долг — 128 млрд руб. (чистый долг/EBITDA — 1,13х), показатели стабильные, но прибыль упала.

Крипторынок

Биткоин скорректировался после исторических максимумов — настоящая волатильность. Эфириум также снизился. Рекомендация: сохранять спокойствие, оценивать рынок стратегически, действовать дисциплинированно.

Фундаментальный анализ и корпоративные отчеты

Роснефть: P/E = 5,92, чистый долг/EBITDA = 1,2, рост чистых активов, но рентабельность за 5 лет ниже 15%.

Северсталь: временно отменены дивиденды из-за инвестиционной стратегии, огромный запас наличности, почти нулевой чистый долг; рекомендации — держать для терпеливых инвесторов, потенциал роста +35–45% без учета дивидендов.

Московский Кредитный Банк (МКБ): прибыль упала почти втрое, ставка остается высокой, дивиденды выплатят не меньше 25% прибыли по МСФО, рекомендуется формально держать, но риски тоже увеличились.

Психология рынка

Многие тематические посты посвящены контролю FOMO и дисциплине: не принимать эмоциональных решений, держаться своей стратегии и помнить — лучшая защита капитала иногда просто в ожидании, а не в попытке “вскочить в последний вагон”.

Технологии и макро

Из важного: SWIFT запускает блокчейн-реестр на Linea, TRON лидирует по транзакциям в сентябре (40% всех блокчейн-транзакций).

Крупная утечка крипты — 127 млн долларов только за сентябрь.

В целом

Основа тренда — стабильность и уход в облигации, осторожный настрой на рынке, высокая инфляция и ставки, низкий риск корпоративных дефолтов среди защитных инструментов и глобальная перекладка портфелей из рискованных активов в “тихую гавань”. Волатильность в крипте, осторожность на акциях, повышенное внимание к облигациям.

Практически все лидеры мнений советуют соблюдать дисциплину, диверсификацию и не искать быстрой выгоды в условиях турбулентности.

Только вот установил браузер Comet с встроенным ИИ ассистентом. Зашел на БАЗАР и попросил его сделать выжимку главных новостей из ленты и вот что получилось:

Основные новости на странице finbazar.ru:

Индекс МосБиржи остался на уровне 2684,6 пункта (+0,02%), рынок акций не закрылся в красной зоне, но ниже психологической отметки 2700.

Лидеры роста: М.Видео (+35,6%) — компания ведет переговоры с инвесторами, обсуждается допэмиссия акций; ИКС 5 ожидает рост EBITDA до 6%; Лидируют также ЭсЭфАй, ЛСР, Эн+.

Аутсайдеры дня: ММК (-3,12%), ЮГК (-3,03%), Софтлайн (-2,87%), Сургутнефтегаз-ап (-2,03%) — фактор снижения котировок для нефтяных компаний.

Цены на нефть Brent снизились до $66 — страны ОПЕК+ обсуждают ускоренное снятие ограничений и рост добычи.

Золото впервые превысило $3900 за унцию — на фоне шатдауна правительства США.

Новое размещение облигаций: ЕвроТранс-001Р-08 с доходностью ~21,7% годовых, но высокая долговая нагрузка компании остается фундаментальным риском.

Банковский сектор: Снижение ставок — бенефициары Т-Технологии, Сбербанк, ВТБ. Совкомбанк и МТС-Банк могут показать восстановительную динамику.

Недвижимость: На "однушку" в Москве средний гражданин будет копить 12–19 лет, по России — 6–12 лет. Самый оптимальный интервал для покупки жилья был с 2017 по 2021 год.

Октябрь — новые законы: цифровые рубли для пособий и пенсий, индексация зарплат военным, кредитные каникулы для бизнеса, электронные справки для пенсионеров, лимиты и страхование вкладов.

Дополнительные новости: новые выпуски облигаций ФосАгро — доходность 7,25% при высоких рейтингах; «Лестница облигаций» как стратегия для долгосрочного инвестирования; влияние ключевой ставки на финансовые инструменты.

По-моему очень неплохо если хочется быстро узнать что происходит.
Если интересна рубрика, ставьте отметки

Инвест-привет! Постараюсь кратко описать суть стратегии из личного опыта, которую может применить любой желающий.
Основная идея - консервативный подход с шансами на более высокую доходность. Пример буду показывать намеренно в круглых цифрах, чтобы было понятно даже новичку.

Шаг 1. Покупаем ОФЗ или иную надежную облигацию скажем на 1 млн. Купон, в текущих реалиях 15% или 150 тыс.руб. за 1 год.
Шаг 2. Покупаем на 150 тыс. опцион кол или пут на индекс РТС в зависимости от вашего прогноза по рынку (можете выбрать любой базовый актив который нравится). ВАЖНО! Никогда не продавать опционы, только покупать.

Шаг 3. Если цена опциона начинает резко расти в 2 и более раза фиксируем прибыль частично или полностью. Можно применять многоступенчатый выход. Удобнее всего с помощью заранее выставленных лимитных заявок (прилагаю скрин одной из таких сделок).
Шаг 4. Погашаем облигацию

ИТОГ
Худший сценарий - остаемся в 0, так как максимум который мы можем потерять это стоимость опциона (-150 тыс.) + 150 ты купон по облигации.
Нейтральный - получаем купон + прибыль по опциону, то есть доходность выше доходности по облигации, скажем 25-30%
Оптимистичный - доходность до 100% годовых (да, такое иногда бывает)

Понятно, что в коротком посте нельзя описать все нюансы. Целью было донести саму идею. Регулировать стратегию можно различными способами в зависимости от ваших целей и задач.

Если интересно, могу продолжить. Пишите комменты

P.S. Внимание! пример описан максимально упрощенно. Не является инвестиционной рекомендацией. Необходимо проконсультироваться со специалистом.

Всем Привет! Просто не знал с чего начать ) Попробую тут выкладывать каки нибудь мысли на тему рынка и инвестиций.