Mikhail_Georgievich
Что будет с рублем? Кстати, есть вариант, что все устаканится, на уровне 60.00. Мы же не одни просели, весь сырьевой дивизион, будем теперь гордо называть себя так. Обидно? Извините, на рынке ценится не ленивый интеллектуал, а энергичный дебил, готовый обзванивать по 300 человек в день, а затем всю ночь предаваться любовным утехам и так безостановочно до отпуска. В отпуске. И из отпуска вышел и по новой. Вот в той стране, где активных больше, те и побеждают. Ну или их завозят из сырьевых территорий. Грин кард знаете? Или иные программы. Остается смотреть вдаль, как в сэсэсэре и надеяться, что наши экспортеры окажутся круче их экспортеров и узкоглазые джидаи снова станут продавать нам по сносной «цена, тэлэвызир тебе на», потому что мы им продадим много алюминия и чего там у нас еще есть, ах, да, и черной жижи конечно. А Эльвирка-то у нас молодец. Хотели на бабенку развал списать, в каленых жерновах татарочку трут, а она только бледнеет слегка на совещании. Куда круче всяких Шамаханских Цариц будет, чем бы дело сие не кончилось. Инфляция, конечно по 20% в год нам обеспечена, но это перетерпится, только в доллары с евро от 30% сбережений и выше затолкайте. Но не по 68.00. Это поздно. А вот как 58.00 увидите в самый раз. А не увидите, нечего реветь, деньгами надо постоянно заниматься, а не только, когда жареный клюнет. А он клюет с регулярностью один раз от восьми до 12 лет. Это знать надо.
Если на небосклоне не воссияет программа с кодом, хотел написать с новым кодом, но программы пока просто нет, поэтому любой код по определению новый, то придется нам не очень, впрочем, как и всегда. Зато, может быть, снова появится плеяда из Булгаковых, Гоголей, Шолоховых, Ахматовых, Ильфов и Петровых и еже с ними. А может быть мы вынуждены все хранить в тайне, потому что кругом враги. И тут не до инвестиций, товарищи, тут надо вновь натирать мозоли на тачке и копать очередной канал, соединяя Волгу и Дон.
Если оставить все как есть, то все закончится хорошо. Наши половые партнеры будут продолжать гнить дальше, мы же будем строить новый мир. И начинать надо уже сейчас. Пойду глотну холодненького пивка.
Ах, да, инвестиции. Ну что ж. Идите на рынок и покупайте вдолгую привилегированные акции металлургических компаний, торговых сетей, связь и Уралкалий, и будет вам счастье если вы уж ничего совсем делать не хотите. И не берите банки, не берите.
Проныры, если вы решите тиснуть эту статью где-нибудь, еще в сети, буду только рад. Все одно ведь так не напишите, что вам остается.
Инвестор и рубль. Кто прав, кто не прав.
За неимением большого количества времени буду писать редко,
но может быть не всегда кратко.
Где же сеять деньги, в каком измерении? Исходя из вышесказанного: в России это только шахты, переработка, торговые сети и связь. В нанотехнологии не надо. Они настолько мелки, что денег там не видно. Когда нас отпустит, а это случится похоже не раньше 2016 года (выборы), наши акции будут стоить раза в два больше чем сейчас – если политика будет без резких выпадов, если нет, то… то надо уходить, выводить и рассматривать. Консервативно: золото. Почему? Потому, что все печатают, и есть шанс, что дело кончится обесцениванием долгов и восстановлением благоденствия и все, всё друг-другу простят, даже Китай Америке, потому что друг без друга не могут. Дальше, недвижимость в Европе или фонды недвижимости в Европе, или акции этих фондов или еще как. Или акции управляющих компаний управляющих офисами в Лондоне и Нью-Йорке. Да, и Джибути тоже столица, но все-таки туда пока рано. Дальше, акции бизнеса связанного с продовольствием, да-да, фермы (куры, утки, аквакультура, гидропоника, лекарственные травы, кого куда занесет). Не сами фермы, а акции сельскохозяйственных холдингов, надеюсь, понимаете. Дальше, удобрения, производство спиртного, производство аспирина и аналогичных таблеток на каждый день. Не берите ничего, что связано с техникой, с проектами в интернете и банками. Эти ребята загадили уже все вокруг себя, и дальше просто некуда. Предметы роскоши – не исключено, но тут от фирмы и от страны зависит, вряд ли это пакистанские товарищи, ничего не имею против Уганды и Восточного Тимора. Однако денег им не дам и вам не советую.
Инвестор и рубль. Кто прав, кто не прав.
За неимением большого количества времени буду писать редко,
но может быть не всегда кратко.
Международное соревнование по продаже труда своих собственных граждан за как можно меньшие деньги продолжается. Обесценивание валют к доллару рано или поздно приведет к вполне четкому разделению мира на интеллектуально-управленческий и сырьевой дивизионы. Для того чтобы недалеким государствам иметь доступ к технологиям, а их гражданам, стремящимся в некие «элиты», не ощущать себя полными баранами посреди пыльных улиц и свалок мусора, и иметь возможность выезжать в «Европы», потребуется или евро, или доллар придется продавать(ся) за дешево, потому что остальные делают тоже самое и тоже хотят понюхать чем же пахнут эти «элиты».
Что будет происходить в Лондоне и Нью-Йорке ближайшие десять лет? Там все будет более чем хорошо, из-за старого-нового миропорядка и отсутствия вариантов у плебеев. Остатки тех, кто соображает в математике, физике и химии будет тусоваться с себе подобными, сколачивая интернационал интеллектуалов и по возможности размножая себя в перерывах между компьютерными сессиями. Биомассы отделяться от правительств и будут пытаться найти где лучше, но лучше будет только там, где и без хитросделанных все дорого.
Остальные? Остальные в шахту.
При таком раскладе любой, имеющий деньги и желающий их приумножения будет стремиться расширить связи, а значит, жить в Мухосранске равно угробить свои возможности. Надо двигать в столицы, и нет не в Буэнос-Айрес, и не в Пекин. В другие, где дорого, и весело, а это Лондон и Нью-Йорк, а за вином и сыром мы съездим в Париж. Да, в Лондоне есть тугое быдло из местных аборигенов, ну так, а где его нет. Зато возможности роста и перспектива обитания в обособленном квартале – очень манят. Не зря же готовы бежать по туннелю 39 километров дети Африки, дабы затеряться в тумане Альбиона.
Об образовании детям. Тем, кому кайло в руки и жить до 50, тем много знать не надо. Те просто, те, а вот другие, те - да. Если вы не инвестируете в человеческий капитал, если за тридцать лет нечего вспомнить кроме: «моя вишневая девятка» и «Утомленные светилом», хотя первая часть и вполне себе ново, то извините. А отсюда, всем ли нам стоит прибивать яйца к площади или только тем, кто достиг просветления.
Когда мне начинают, что-то рассказывать и тыкать, я, стоя в пыльных, начищенных с утра ботинках посреди кривой и разбитой аллейки, киваю в сторону обменника: «счет на табло, ребята, счет на табло». После совещания на следующий день он всего лишь 67.00. Бабушек жалко. Теперь российская бабушка может купить себе на месяц 20 килограмм пластилинового сыра из пальмового масла. И все. И ничего. И ладно. Но мы ждем чемпионат мира по футболу и новый космодром тоже. Наверное, тут что-то не так, а может быть так и должно быть. Но популярности нам почему-то сии потуги не добавляют. Думаете, я про патриотизм или его отсутствие. Нет, я про деньги и инвестиции. Мы будем относительно изолированы несколько следующих лет, но это и не так плохо. Посмотрите на ряд отечественных промышленных предприятий. Кто-то из них, может выстрелить. Кто-то уже сделал это (например, Магнитогорский МК). Инфляция рубля неизбежно скажется на рынке акций. Если все так, как есть сейчас к лету 16 года видится рост выше 1200 по РТС. Если под боком поутихнет, то и 1600. Кстати, Казахи с Белорусами могут в рублевую зону попроситься, и наверное брать, потому что, когда тебя лупят нужна экспансия.
Нашествие мамкиных трейдеров откровенно пугает. Потому что все они живые трупы. То есть он еще не знает, что загонит себя, свою семью в долги и сдохнет, просто сдохнет как взбесившаяся животина. Мертвое кровавое адское колесо форекса, крипты и фьючерсов перемалывает юные белые кости.
Никто не хочет терпеть, никто не хочет планировать и бороться за положительный результат! Никто! Все ссутся перед мониторами в надежде, что ОН теперь пойдет наверх. Забудь, мальчик – девочка, ОН не пойдет наверх. Он съест тебя, твою жену, детей, твоих маму и папу, и бабушку. Ты взял слишком большое плечо!
Таким образом, постоянный кризис характеризуется двумя факторами:
Первое: нереалистичные ожидания инвесторов, второе: высокий уровень стресса среди управляющих активами. Хотя, эти бедняги, в большинстве своем ни в чем не виноваты и круг инструментов у них ограничен. А иногда они просто ничего не делают (индексные фонды). Рынок - это просто судьба, да? Ну, поорут инвесторы. Ну, и хер с ними.
Чтобы преодолеть данное положение вещей обе стороны должны пересмотреть свое отношение к рынку и друг-другу, и начать взаимодействовать конструктивно.
Инвесторам нашим учиться мало. Нужно поменять отношение к инвестициям. Текущие вложения больше похожи на запой: всё, до конца, в одно место, и гори оно синем пламенем. Как-то так. А если что, то прибью. Прибью тебя Сенька!
Движение вперед в любом секторе осуществляется за счет концентрации интеллекта, подумайте над этим: в начале литература и живопись, потом радио, потом кино, компьютерные игры. Посмотрите, там везде есть шедевры, но, чтобы они появились, туда, в ту область, должно было прийти большое количество умных людей. Они должны там зарабатывать деньги (не все, пусть на Олимпе немногие, но надо пытаться). И тогда среди них появится гений. Тоже самое и с инвестициями. Во многом это искусство.
Сейчас в секторе частных инвестиций процветает тупизна и надувательство на «оказании услуг». Это просто дебилизм. Нет конкуренции интеллекта между управляющими. Применение агрессивных нестандартных инструментов, да-да, то, что делают хедж-фонды на Западе в России вне правового поля. Казалось бы чего проще: называешь себя хедж-фондом, после этого любой, кто дал тебе деньги в управление не сможет ничего нигде требовать. Суды? Какие суды, друг мой, ты же сам пришел и сам принес. Какие суды?! Инвестиционный меморандум подписал, договор на управление подписал, уведомление о рисках подписал. Заработали – попилили. Проэтовали всё – значит проэтовали. Всё.
Но нет! Так не интересно. Так очень прозрачно, однозначно и лаконично. А так быть не должно! Надо на всех надеть намордники и железные шапочки с подводом электричества и лечить от нервных припадков. А если их нет, припадков? Ничего, найдем! Я про квалифицированных инвесторов и неквалифицированных. Хрен тебе дадут нормально торговать. Тебя перепишут, обяжут, будут вставлять палки в колеса, ты не сдал экзамен, у тебя мало денег, у тебя не такой оборот, а должен быть вот такой, у тебя нет лицензии! (Это как жечь частный скот, под предлогом болезни животных в угоду мясным холдингам). То есть тебе не дадут торговать, тебя будут отталкивать всеми возможными способами. Не дай бог появится кто-то умный, это конец монополии. Среда должна быть максимально токсичной, максимально зарегулированной, направленной на уничтожение всякого желания торговать и молодой поросли. Поэтому все и ломятся в крипту.
Для чего это?
А для того, чтобы в стаде не было тех, кто задает вопросы. Таким образом, в крупные управляющие компании загоняются толпы. Инвесторам сцеживаются кой-какие доходности, деньги не вкладываются, а стерилизуются и уничтожаются, так как доходности УК ниже инфляции. Вот и все. Все! Это не рынок. Это тьма из тупырей.
Вот и все, дамы и господа! Никаких пенсий. У меня на пенсионном счете, за 26 лет трудового стажа накоплено 360 т. р. Этих денег при таком «управлении» еще через 15 лет не хватит даже на стакан воды.
С врожденной тупизной и агрессией ко всему, что движется невозможно построить сытый и богатый капитализм. Проблемы не извне, они внутри и ими надо заниматься через отмену чрезмерного законодательного регулирования, через предоставление больших свобод управляющим активами и частным инвесторам. Надо не тесты плодить в приложениях брокеров и банков, а дать людям возможность дышать. Да, кто-то сдохнет в погоне за деньгами, но это его выбор, и свидетели той смерти, или того успеха!, в лице Центрального Банка и прихлебателей не нужны.
Руководитель проекта 100Coinage.ru
Михаил Георгиевич Шаповал
Материал статьи можно использовать с сохранением названия статьи и имени автора, давая ссылку на сайт и на Телеграмм
Российский инвестиционный сектор продолжает сталкиваться с серьезными препятствиями, несмотря на растущую популярность инвестиционных продуктов и сервисов.
Вроде бы как ставка по вкладам высокая не первый год, вроде как на каждом углу рассказывают о том, как это здорово управлять своими деньгами, своей судьбой. Сбер платит фантастические дивиденды. Мосбиржа рапортует каждую неделю, что запустили то такой инструмент, то такой инструмент. Но, что толку…
И сейчас, и раньше, а возможно, что сейчас в большей степени, основной преградой для развития сектора управления активами является недостаточная готовность инвесторов адекватно оценивать риски.
Подавляющее большинство россиян рассматривает инвестирование преимущественно как источник быстрой прибыли. Причем железной. Как по вкладу в Сбер, только больше. Много больше. ДАЙТЕ МНЕ!
Жадность, помноженная на нервозность, порождает завышенные ожидания и неоправданное недовольство или собственными попытками инвестировать что-либо куда-либо, или результатами работы управляющих активами.
Люди приходят в управляющие компании, а в глазах нетленная реклама МММ. Сегодня сапоги, завтра шуба, машина и дача. Сколько ни рассказывай, что не каждый год с рынка можно взять 20%, это никто не слышит. Никто.
Быстро заработать. Бабло нужно еще вчера. Недоверие, подозрительность, частое мочеиспускание, демонстрация холодного и огнестрельного оружия.
Непринятие возможности убытков. На бумаге был согласен. Но теперь нет, теперь не согласен. Никак не согласен. Даже ждать не согласен.
Подобная дикость и есть основной тормоз развития рынка. Может он и не нужен, рынок этот? Есть репа, самогон и клюква. И этого за глаза. Но нет, как ни крути нужен. Биржа сильный уже давно состоявшийся институт (читай схема), альтернатива банкам по привлечению средств в реальный сектор через выпуск акций и облигаций.
Порой люди читают много книг и статей, посещают курсы, но слой пыли, оставшийся на коже с лихих лет, пока не удается смыть. Никак. Ничем. Слишком много нищеты, слишком долго. Слишком короткие жизни. Слишком велико ментальное отставание от западных инвесторов, которые живут с финансовым риском всю свою жизнь. Умеют распределять потоки, понимают куда они лезут, и что может произойти в случае неудачи.
Управляющие вынуждены действовать в условиях повышенной напряженности, стремясь оправдать ожидания клиентов. Могут сжечь машину, могут сделать непристойное тату. Постоянное давление и необходимость оправдываться перед клиентами приводят к выгоранию и уходу квалифицированных кадров из профессии.
Руководитель проекта 100Coinage.ru
Михаил Георгиевич Шаповал
Материал статьи можно использовать для публикаций без изменений с сохранением названия статьи и имени автора, давая ссылку на сайт и на Телеграмм
Технический анализ лучше всего работает с расторгованными активами. Поэтому далее мы будем вести разговор о различных приемах, которые можно с успехом реализовывать на инструментах, по которым совершается от 1000 и более сделок в день. То есть в акциях наблюдается ликвидность. Для мега-спекулянтов и 1000 сделок в день на рынке мало, а для инвестора в самый раз.
Далее мы будем рассматривать работу только с одной бумагой и такие вещи как диверсификация, корреляции рынков, просадка (рост) капитала по всему портфелю мы здесь опускаем.
Покупка.
Итак, после того как вы отобрали фундаментально сильную бумагу, ну или она вам просто очень нравится… бывает же, вы должны определиться с точкой для входа. Тот, кто думает, что акции можно покупать в любом месте и в любое время, сильно ошибается.
Как мы с вами понимаем, мы все взрослые здравомыслящие люди, если тенденции развиваются волнообразно, а так оно и есть на самом деле, то входить лучше на развороте рынка. То есть, после того как он перестал падать, а не тогда, когда он падает. Для того чтобы данный разворот определить можно использовать несколько критериев или индикаторов. Я приведу в данной статье лишь один признак и один индикатор – вполне достаточно. Ведь мы же за простоту и ясность, правда?
Признак.
Для российского рынка акций рост цены от ближайшего минимума на 7% можно считать разворотным сигналом. То есть падала цена, падала, и бац! Отскочила на 7%. Фокус заключается в том, что многие трейдеры использующие свои собственные индикаторы (любые) при таком движении цены получат разворотный сигнал.
Индикатор.
Выставляем на графике недельный масштаб времени (одна свеча – одна неделя). Накладываем индикатор Moving Average с периодом 13. Если предыдущая неделя закрылась ниже линии индикатора, а текущая закрылась выше – вот вам сигнал разворота рынка вверх.
Если хотите, чтобы сигналы поступали реже, возьмите для признака: рост от минимума на 12%, или период индикатора Moving Average – 26.
Сопровождение позиции.
Каким образом профессиональные трейдеры на рынке сопровождают свои позиции? Очень просто. Они ставят в определенном месте стоп – ордер (автоматический приказ на продажу акций), а затем время от времени передвигают его по тренду. Уровень стоп-ордера может выбираться или исходя из процентного отступа от максимума цены, или исходя из показаний индикаторов технического анализа.
Одним из самых простых и известных приемов выбора уровня стоп – ордера, является двадцатипериодный минимум цены, который определяется с помощью индикатора Price Channel (Ценовой канал) с периодом 20. Даже если у вас нет возможности нанести такой индикатор на график, найти минимальный уровень за последние двадцать периодов можно и самостоятельно. При предполагаемом развитии тренда вверх, стоп-ордер постоянно находится на 0,1% цены ниже двадцатипериодного минимума, до тех пор, пока рынок не выбивает трейдера из позиции. Или, что намного лучше, когда трейдер понимает, что ему хватит (рынок перекуплен), и фиксирует прибыль.
Еще одним популярным способом сопровождения позиции является определение первоначального уровня и уровней для дальнейшего переноса стоп – ордера после возникновения более высокого минимума рынка, по индикатору Fractal (Фрактал). Этот метод несколько более агрессивен, чем предыдущий, и вряд ли ваш тренд будет продолжаться по нему более сотни свечей (ста дней, если, соответственно, свеча равна одному дню). Продолжительность нахождения в позиции сто периодов, для метода сопровождения позиции по фракталам крайне редкий показатель. А вот для двадцатипериодного минимума – нет.
Если исходить из того, что большие деньги делаются на больших трендах, то лучше для сопровождения позиции выбрать работу по двадцатипериодному минимуму, а если из того, что прибыль нужно фиксировать ближе к максимальным значениям отдельных ценовых импульсов, то по фракталам.
Тема нашего сегодняшнего разговора: «Технологический, простите, технический анализ».
Как говорится: «Наши специалисты путем финансового инжиниринга раскрутят вас на полную катушку». Шутка.
В рамках данных опусов я подскажу инвестору ряд способов, которые направлены на предупреждение убытков от работы на рынке акций, а кроме того вы сможете относительно просто отслеживать тенденции и фиксировать прибыль без тревог и гаданий.
Когда речь заходит о техническом анализе, часть инвесторов морщит нос: «Я же покупаю акцию, я же покупаю бизнес на среднесрочную перспективу. Текущая курсовая стоимость акций меня мало волнует, я уверен, бизнес разовьется, и акция в будущем будет стоить намного больше. А к тому же еще и дивиденды. Я готов ждать».
Действительно, данное утверждение можно признать классическим. Однако, времени на то чтобы проверить точность наших выкладок у нас не так и много. Ограничение очень простое – продолжительность человеческой жизни. Можно провести прекрасный анализ ситуации сейчас, но кто знает, что будет завтра. (С какой ноги встанет Трамп завтра). Какие слияния и поглощения предстоят, как будут меняться менеджеры, что произойдет с выручкой и доходностью, что будет в будущем с долговой нагрузкой. Если бы мы могли заглянуть за горизонт… Но, нет. Мы не можем.
Контролировать риски необходимо, иначе, очень сложно показывать какую-либо доходность от года к году. Например, несколько отобранных вами в портфель акций через один квартал становятся слабыми, попросту их стоимость падает. Вы вместо того, чтобы сократить позицию, вы поддаетесь своим собственным идеям, маниакально веря в них, в результате чего докупаете еще и еще подешевевших бумаг – ваших фантомных воздушных замков.(Лирики могут посмотеть историюбумаг ВТБ). А бумаги падают все ниже и ниже, постепенно разоряя вас, оставляя лишь надежду на далекое светлое будущее. Потому как продавать, например, после падения на 50%, уже жалко. Ой, как жалко-то…
Если говорить о данной ситуации с помощью языка техники – типичная ошибка – усреднение на падающем рынке, с благородной целью купить как можно дешевле. Но! Отсутствие роста по котировкам акций может исчисляться годами, и вместо того чтобы избавится от коровы, которая не дает (перестала давать) молоко, вы упрямо будете держать её в своем стаде. Зачем?! Замотивировать себя тем, что фундаментальные показатели компании остаются привлекательными и рано или поздно цены все-таки вырастут… так можно упираться до самой смерти.
Желающие учиться идут сюда: 100coinage.ru
Интуитивно понятно, что инвесторы, имеющие бОльшую тягу к риску, покупают акции во ремя падения, отмороженные (они же "профи", так они себя называют) ищут дно, более осторожные на подъеме, ничего не понимающие – во время бума, когда котировки акций находятся на максимуме.
Если цель работы купить дешевле и продать дороже, то покупать бумаги надо тогда, когда все вешаются, стреляются и прыгают из окон, когда кажется, что уже не только акции никому не нужны, но и жизнь сама по себе черна и тосклива.
Ловить на рынке дно – удел искушенных маньяков а, что посоветовать новичку, у которого есть деньги и очень хочется купить акцию АБВГД (один поэт расшифровал как: А-Бы- ВыГоДы). Посмотрите на график цены! Если бумага растет 6 месяцев и более вам там делать уже нечего. Профи и не только они уже заняли свои места в поезде и теперь им нужно топливо – нужны деньги тех, кто поддался ажиотажу и видит высокие цены сейчас и готов покупать. Для таких людей специально издают книги (я называю их фашистской литературой) в которых пишут буквально следующее: «Нет таких цен, по которым нельзя покупать, и нет таких цен, по которым нельзя продавать». Чушь! Нужно понимать, что с чем более высокого уровня вы входите в рынок, тем меньше вы заработаете в итоге в процентах на вложенный капитал. Проще: вы покупаете уже дорогой товар и будете искать дураков, которые затем купят его у вас еще дороже. Поэтому, намечайте себе цели для покупок заранее и следите за поведением интересующих вас бумаг! Если они поднялись от минимума на 5 – 10% покупайте.
Теперь несколько слов о времени расставания с активом. Держать в портфеле (на брокерском счете) акции вечно не верно, так как рыночные циклы никуда не денутся. Отсюда, нужны некие признаки начала проблем на рынке.
Первый признак того, что от акций нужно избавляться – появление информации о росте рынка в неспециализированных средствах массовой информации. Издания типа "Крестьянка". Толпа не может быть права, иначе, на ком я заработаю? Большое количество людей с малым количеством денег никогда не переиграют малочисленную армию профи с большим количеством денег. Кроме того, как без шумихи в СМИ, мне – держателю крупного пакета акций, найти желающих купить эти самые акции у меня за дорого? Мне нужны простофили. А если их нет, я их создам, проплатив рекламу. Все законно.
Второй признак… здесь сложнее и у каждого критерий свой, это и называется «искусством торговли»… Но, в любом случае, падение ведущих биржевых индексов (SP500, DAX30, RTSI50) на 10% за месяц должно вас заставить задуматься над тем стоит ли держать портфель бумаг дальше, или по-другому: что оставить, что продать, что сократить. Интенсивное избавление от активов – серьезный признак слабости бычьего рынка. Надеяться и ждать, что все закончится хорошо, когда у вас хороший профит на счете – глупо. Заработали? Фиксируйте прибыль!
www.100coinage.ru
Если вы хотите стать успешным инвестором вы должны знать об ахиллесовой пяте капитализма, о том самом пункте, за который товарищи Маркс и Энгельс пытались аннигилировать сию экономическую модель. КРИЗИСЫ.
Существует несколько типов рыночных циклов.
Самые длинные – технологические циклы (циклы Кондратьева) длятся 45-50 лет.
Несколько десятилетий рынок может расти на прорывах в научных областях: создание парового двигателя и железных дорог, открытие радио, открытие телефона, создание двигателя внутреннего сгорания, создание самолета, открытие p-n перехода и транзистора, создание сотовой связи, открытие в области химии: синтетические материалы, новые ткани, фармпрепараты, интернет.
Среднесрочные промышленные циклы длятся от 8 до 12 лет.
Капитализм характеризуется быстрыми фазами роста новых секторов экономики. Новые направления через научные достижения, развитие логистики и рекламы выводят из застоя смежные отрасли, в результате чего на рынке зарождается волна оптимизма. Ощущение стабильности и прекрасного будущего переполняет массы, и потребители за счет спроса толкают экономику вверх. Так продолжается до тех пор, пока не наступить насыщение (затоваривание). За десять лет люди успевают удовлетворить свои материальные потребности товарами длительного пользования (мебель, техника, машины) и у потребителей нет причин снова идти в магазины за дорогими покупками. Понятно, здесь шопоголики со мной не согласятся.
Резкое падение сбыта в гипертрофированно развитых отраслях приводит к сильному кризису. Наступает череда массовых увольнений и сокращение производства. Здесь плановая экономика выигрывает у дикой формы. Производят не столько, сколько могут, а столько сколько надо – в этом случае нет затоваривания на складах, но и малейший сбой и отсутствие запасов (плохое планирование), могут привести к дефициту. Период перераспределения рабочей силы и поиск новых идей для роста может продолжаться от одного года до четырех лет.
Краткосрочные циклы характеризуются продолжительностью в 3 – 3,5 года.
В период роста неизбежна замена и ремонт оборудования, увеличиваются затраты на логистику, учет, обучение сотрудников. Предприятия, стремясь занять более сильные позиции на рынке, делают шаг назад для проведения модернизации. В результате компании на несколько месяцев сокращают выпуск продукции и берут на себя дополнительную долговую нагрузку. Возникает дисбаланс между спросом и предложением, который, впрочем, достаточно быстро устраняется.
Если взять за основу классический промышленный цикл, именно он более всего интересен инвестору, можно выделить несколько стадий: подъем, бум, спад и дно.
Интуитивно понятно, что инвесторы, имеющие бОльшую тягу к риску, покупают акции на дне, более осторожные на подъеме, ничего не понимающие – во время бума, когда котировки акций находятся на максимуме.
Если цель работы купить дешевле и продать дороже, то покупать бумаги надо тогда, когда все вешаются, стреляются и прыгают из окон, когда кажется, что уже не только акции никому не нужны, но и жизнь сама по себе черна и тосклива.
Отпустить бороду, организовать секту. Будем поклоняться нефти. Да и время благодатное: весна. Как раз, когда у многих обострение надо предложить народу дичь. И многие пойдут, потому что смотреть на то, что вокруг... Такое, знаете ли. А тут нефть. Она будет по 215. Почему? Объясню в воскресном обзоре. Уже сейчас вижу 215. Прям вот точно. Но... считате риски, уважаемые прихожане.
