Buy_and_hold

ИНФОРМАЦИЯ К РАЗМЫШЛЕНИЮ

1)Москва. 19 декабря. ИНТЕРФАКС - Сбербанк России разместил два выпуска ипотечных облигаций с поручительством ДОМ.РФ серии БО-001P-59 на 47,6 млрд рублей и серии БО-001P-60 на 151,9 млрд рублей, сообщается в пресс-релизе жилищной госкорпорации.
Эмитентом выступил ДОМ.РФ ипотечный агент". Всего за 2025 год Сбербанк провел шесть сделок секьюритизации с ДОМ.РФна общую сумму 454 млрд рублей. В 2022 году на ПМЭФ ДОМ.РФ и Сбербанк подписали меморандум о сотрудничестве, который предусматривал выпуск ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) ДОМ.РФ на 1 трлн рублей. Объём выпусков, предусмотренный соглашением, был достигнут в 2025 году.

2)РБК: По информации на начало сентября 2025 года, просроченная задолженность россиян по ипотечным кредитам на рынке вторичного жилья составляла 156,1 млрд рублей, с начала года она выросла на 75%.

3)Из истории ипотечного кризиса 2008 года в США:

Субстандартная ипотека. Банки активно выдавали кредиты ненадёжным заёмщикам с низкой платёжеспособностью, часто с плавающей процентной ставкой, которая резко возрастала через несколько лет. Это стало возможным из-за снижения стандартов кредитования и законодательных изменений в США.

Секьюритизация ипотечных кредитов. Банки объединяли тысячи кредитов в транши облигаций (MBS — mortgage-backed securities) и продавали их инвесторам. Это создавало иллюзию безопасности, так как недвижимость считалась надёжным залогом. Однако при массовом дефолте заёмщиков стоимость таких облигаций резко падала.

Снижение требований к банкам. В 2004 году SEC ослабила требования к чистому капиталу банков, что позволило им вкладывать больше средств в ипотечные ценные бумаги, увеличивая риски.

Рост цен на недвижимость. В начале 2000-х годов цены на жильё в США стремительно росли, что стимулировало спрос на ипотеку и спекуляции с недвижимостью. Однако к 2007 году рынок насытился, и цены начали снижаться.

Повышение процентной ставки ФРС. С 2004 по 2006 год Федеральная резервная система США повысила ставку с 1,5% до 5,25%, что увеличило долговую нагрузку заёмщиков с плавающей ставкой и привело к росту дефолтов.

Давеча встретился со старым знакомым. В процессе разговора я упомянул, что занялся инвестициями на фондовой бирже. Фрагмент диалога:

- Женёк, ты что там на этой бирже делаешь?

- Ну если совсем просто, то скупаю государственный долг Российской Федерации и её корпораций.

- Них..я ты поднялся!

Далее я ему объяснил, что это может делать любой гражданин РФ у которого есть банковский счёт, тысяча рублей и смартфон. Он не поверил.. По его мнению такие сделки прокручивают только "серьёзные люди" в Москве и нужно иметь связи. Я всё ждал, когда же он спросит про мою "крышу". И он с высшим образованием!

Ещё немало людей до сих пор живут в 90-ых.

Прогнозирую, что снижения ключевой ставки скорее всего не будет, т.к. логика текущей экономической ситуации именно это решение и диктует.

Но все мы знаем, что тётя Эля умеет удивлять, а по сему снижение ставки может быть не более чем на 1%.

Применяем биржевую логику и не совершаем роковых ошибок в обыденной жизни!

Книга из серии: "Облигации. Базовое руководство для чайников". Материал подан простым языком, ничего лишнего. Для первого ознакомления с инструментом самое то.

Цель - накопление, защита и умеренное приумножение капитала к 2031 году. Buy and hold. Стратегия - консервативный портфель на основе ОФЗ-ПД, муниципальных облигаций Москвы, корпоративных облигаций ААА, АА и ОФЗ-ИН. Покупка только с дисконтом. ИИС-3.

Структура формируемого портфеля:

50% - ОФЗ 26228, ОФЗ 26235

35% - Корпоративные и муниципальные облигации. Облигации Москвы, Сбербанк, ВЭБ и возможно что то другое из иных отраслей.

15% - ОФЗ-ИН. ОФЗ 52004.

Первый шаг сделан!