Как правильно считать доходность

Кажется нет ничего сложного:

- смотрим сумму на начало периода и сумму на конец периода, разница между этими значениями - это наша прибыль

Дело усложняется, когда в дело вступают вводы или выводы денежных средств. Тогда у нас получаются две формулы:

- (сумма на конец периода + выводы средств) минус (сумма на начало периода + внесение средств) 

👆👆👆 тут доходность завышается или занижается в зависимости от того когда мы вводили/выводили средства, в начале периода или в конце. И от того, чего больше, вводов или выводов. Если внесения/выводы регулярны, можно считать по средней.

- средняя сумма за период минус средняя сумма за прошлый период. 👆👆👆Мы получим усредненную доходность на основе усредненных значений. 

Для людей, кто занимается доверительным управлением чужими деньгами есть еще множество отличных формул с портфелями на каждое довнесение, «весами» портфеля в итоговом результате и другими важными, но к сожалению, сложными расчетами. 

Я использую формулу:

(сумма на конец периода + выводы средств) минус (сумма на начало периода + внесение средств) 

👆👆👆У меня много внесений средств и мало выводов. В моем случае доходность от этой формулы занижается. 

За 2025-й год попробую еще другими вариантами посчитать. Покажу вам разницу. Хотя в целом, не думаю, что разница имеет значение для кого-то кроме эстетов. 

Еще из важного:

- Доходность всегда считаем до налогов. У каждого своя налоговая ставка.

- Доходность всегда считаем до инфляции. У каждого своя инфляция.