Сегодня мой фокус был на корпоративных отчётах Сбера, Ростелекома, Озона и ММК. Утром подготовился, собрал все консенсус-прогнозы. Сам уже не прогнозирую, после того, как уволился с работы. Для меня сейчас куда важнее реакция в акциях, чем попасть в результаты отчёта.
В итоге отчет Сбера за 2025 г. по МСФО вышел чуть лучше ожиданий. Прибыль составила 1705,9 млрд руб. против 1580,3 млрд руб. в 2024-м. Традиционно получили фикс на отчёте. Специально написал в закрытом клубе , чтобы утром на росте котировок сокращали позиции еще до выхода цифр.
Ozon отчитался лучше ожиданий, и менеджмент дал позитивные комментарии. Выручка за IV кв. 2025 г. выросла на 43% год к году — до 309,3 млрд руб., а чистая прибыль составила 3,6 млрд руб. против убытка в 17,56 млрд руб. годом ранее. На этом фоне я сократил долю в среднесрочном портфеле до 2,5%. Дальнейшей позитивной динамики в акциях не увидел, слишком много желающих покупали под отчет.
По ММК был сильный консенсус, но результаты оказались слабыми. Чистый убыток в последнем квартале 2025 г. составил 25,5 млрд руб. На публикации отчета открыл шорт и забрал импульс. Можно было подержать подольше, тем более что во второй половине дня рынок в целом пошел вниз.
Кроме того, сегодня наконец-то закрыл в спекулятивном портфеле акции ФосАгро по 6945 руб. Не дождался цели в 7000 руб., но для этого оставил часть позиции в среднесрочном портфеле. В итоге, через час когда отошел от терминала, цена все же коснулась 7000 руб. Упустив этот момент, закрыл полностью по 6980 руб. в среднесрочном. Впоследствии акции откатились до 6845 руб., поэтому доволен. Отличный трейд получился.
Вот такой получился день, без новых позиций, фиксировал только прибыль и сокращал лонги.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!