Татнефть: увеличила прибыль в 3 раза👍 Каких дивидендов ждать🤔
Сегодня на разборе — Татнефть. Когда я увидел свежий отчет за первое полугодие 2026, честно говоря, приятно удивился - эта компания просто взяла и втрое увеличила прибыль💰❗️Давайте разберемся, что произошло и каких дивидендов нам теперь ждать от Татнефти.
Сразу скажу, Татнефть занимает почётное 3-е место в моём портфеле после Сбера и Лукойла (скрин☝️ из сервиса учёта инвестиций приложил).
📊 ЧТО ПО КОТИРОВКАМ
Сейчас акции Татнефти торгуются в районе 600–630 ₽ (преф и обычка соответственно). За последний год бумага выросла📈 примерно на 11% и обгоняет рынок (индекс Мосбиржи упал📉 на -10%). Если посмотреть на финансы, то станет понятно, на чём бумага растёт.
💼 ФИНАНСЫ: ТУТ ВСЁ КРАСИВО
Отчет за январь–июнь 2026 года вышел выше ожиданий аналитиков:
✅Выручка — 881,65 млрд ₽, плюс 15,8% к прошлому году.
✅Чистая прибыль — 165,46 млрд ₽. Это рост в 3 раза❗️Аналитики ждали 158,7 млрд, так что компания обогнала прогнозы.
✅EBITDA — 263 млрд ₽, выросла в 1,8 раза. Рентабельность по EBITDA подскочила до 29,8%.
Что особенно радует — свободный денежный поток вырос почти в 4 раза👍. А еще Татнефть погасила почти все долги. Чистый долг теперь отрицательный❗️
⚠️ ЛОЖКА ДЕГТЯ
Есть один момент, который меня напрягает. Почти 70% операционной прибыли компании генерирует один актив — НПЗ ТАНЕКО.
Это современный нефтеперерабатывающий завод в Татарстане. И вот в июне и августе 2026 года по нему били дронами🤨. И это главный риск: если с ТАНЕКО что-то случится, Татнефть потеряет огромную долю заработка😐
💰 ДИВИДЕНДЫ
По прогнозу за год выйдет около 13%. Двузначная выплата👍
Кстати, у инвесторов часто встаёт вопрос "Какие акции лучше, префы или обычка❓". Я в свой портфель добавляю именно префы, там доходность чуть выше, а исторически они торгуются чуть дешевле, чем обычка.
📌 Заключение
Татнефть сейчас выглядит отлично:
✅втрое увеличила прибыль
✅полностью погасила долги
✅платит двузначные дивиденды
Главный риск — ТАНЕКО и его уязвимость. Но пока завод работает и генерирует кэш, мы получаем щедрые выплаты.
Короче, акции Татнефти как были одними из самых привлекательных дивидендных бумаг на рынке, так ими и остались❗️Так что я буду продолжать инвестировать в Татнефть😎
А что вы думаете про Татнефть❓Делитесь в комментариях👇
