Уже не раз писал на эту тему, и, похоже, история повторяется. Банки снова столкнулись с острой нехваткой свободных денег — дефицит ликвидности с начала года вырос почти в четыре раза: с 0,6 трлн до 2 трлн рублей. А народ, как водится, пошёл своим путём. Объём наличных в обращении подскочил на 1,7 трлн рублей — более чем вдвое превышает рост за весь 2025 год. И вот мы снова у разбитого корыта: банки вложились в цифровизацию, а люди вспомнили, что наличные не зависят от мобильного интернета и сбоев в платежной инфраструктуре.
ЦБ уже пересмотрел прогноз структурного дефицита ликвидности на 2026 год до 2,4–3,6 трлн рублей вместо прежних 1,9–3,0 трлн. Банки активнее занимают у регулятора — за месяц объём таких заимствований вырос на 18% и достиг 6,1 трлн рублей. Но главное даже не это. Главное, что дефицит ликвидности может замедлить передачу эффекта от снижения ключевой ставки в экономику. Банкам будет сложнее быстро удешевлять кредиты, потому что у них самих дорожает фондирование. Потребительское кредитование уже сокращается примерно на 2% в годовом выражении, а выдачи кредитов малому и среднему бизнесу упали на 7%. То есть народ говорит банкам: «Вы там цифровизируйтесь дальше, а мы пока кэшик припрячем».
Что говорят эксперты?
МВА-профессор Президентской академии Алексей Войлуков пояснил: в ситуациях, когда нарушается работа связи и платежной инфраструктуры, граждане предпочитают держать наличные как средство подстраховки. С ним согласен управляющий фондом Денис Астафьев: банки не смогут быстро понизить ставки по займам, так как у них дорожает фондирование. Директор по аналитике Инго банка Василий Кутьин предупредил: когда у банков меньше свободных денег, ставки по ссудам могут вырасти, а требования к заёмщикам — ужесточиться. А вот директор департамента стратегического развития Ассоциации банков России Булат Андержанов считает, что отток в наличные носит обратимый характер — если сохранить привлекательные условия, средства вернутся. Посмотрим.
Кто же главные «герои» этого перехода на наличные?
Тут всё предсказуемо. Пенсионеры и люди за 45 — те, кто уже проходил через закрытые двери банков и знает цену словам «технический сбой». Они осторожны и двигают свою политику относительно денежного обращения. И что интересно: банки оказались заложниками собственного опережающего развития по цифровизации и обесцениванию наличности. Чем больше они вкладывались в безналичные технологии, тем активнее народ искал альтернативу. «Послушай властей и делай наоборот» — в этой ситуации сработало как нельзя лучше. Особенно когда доверие к властным структурам падает на фоне кризиса, а финансовые чиновники начинают нести такое, что ушам не веришь. Послушаешь того же Силуанова — и крепче сжимаешь пачку наличных в кармане.
Ирония в том, что банки, которые годами убеждали нас отказаться от наличных, теперь страдают от того, что мы их послушались… ровно до первого сбоя в интернете. А народ, как всегда, оказался умнее. Или хотя бы осторожнее.
А вы уже перешли на наличные или пока доверяете безналу? Делитесь в комментариях! 👇
⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ставьте 🚀, если пост был полезен. Спасибо!