На фоне снижения ключевой ставки и потери прежней привлекательности фонда ликвидности (где до сих пор лежит 40% моего капитала) пришло время искать новые инструменты.
Рассказываю, во что я собираюсь начать инвестировать 👇
📊 Текущая структура портфеля
Сейчас мой портфель выглядит так (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций):
🔹 Дивидендные акции — 59%
Это основа моей стратегии. В них я продолжу дисциплинированно инвестировать ежемесячно по 70–100 тыс. руб.
🔹 Фонд ликвидности — 41%
Тоже оставлю в портфеле, но крупных пополнений больше делать не буду.
🔹 Новый инструмент — облигации ✅
❓ Почему раньше я не покупал облигации
Я не раз объяснял свою позицию:
фонд ликвидности давал гарантированную доходность не ниже, чем у портфелей инвесторов, ориентированных на облигации.
📈 Факт: за 3 года фонд ликвидности принёс 59% прибыли, уверенно обогнав все популярные фонды корпоративных облигаций❗️
Именно поэтому последние годы я выбирал простой и понятный инструмент, игнорируя облигации.
Но сейчас ситуация меняется. Привлекательность фонда ликвидности снижается📉 вслед за ключевой ставкой ЦБ.
Поэтому я решил постепенно выстраивать позиции в облигациях.
📚 Фонды облигаций или отдельные бумаги🤔
Недавно я сравнивал фонды облигаций и изначально планировал вкладываться в них.
Но изучив составы, понял: у меня достаточно средств, чтобы сформировать портфель, аналогичный любому из этих фондов — без уплаты комиссий за управление.
🎯Моя цель — доходность не ниже ключевой ставки.
Принципиально важны сохранность капитала и надежность, поэтому буду покупать бумаги с высшим рейтингом и минимальным риском.
↗️ Моя стратегия по облигациям
Ситуация на рынке такая: ставка ЦБ всё ещё высокая, но с высокой вероятностью будет снижаться.
На этот случай есть две популярные стратегии (я буду использовать обе) 👇
📌 Стратегия №1 (для высокой ставки)
Инвестиции в облигации с переменным купоном (флоатеры)
✅ Если ставка останется высокой или вырастет — флоатеры принесут хороший доход.
✅ Если ставка начнёт падать — доходность будет снижаться плавно, но останется выше, чем у фонда ликвидности и депозитов.
📌 Стратегия №2 (для снижения ставки)
Покупка длинных ОФЗ (5–10 лет) с фиксированным купоном
📈 Если ставка пойдёт вниз, длинные бумаги подорожают сильнее всего.
💰 Основной заработок здесь — не от купонов, а от роста тела облигации (номинала) при продаже раньше срока погашения.
Заключение
Я пересматриваю подход к инвестициям. Впереди много работы по формированию новой части 💼портфеля.
Как обычно, буду честно и открыто делиться разборами бумаг, результатами и всей информацией с вами на канале🤝
