Выйти из бизнеса и жить на пассивный доход: как выглядит финансовая модель этого решения
«Хочу закрыть бизнес до конца года. И просто жить» — сказал мне вчера клиент.
Не «уйти на пенсию». Это слово не подходит предпринимателю. Именно «просто жить». Путешествовать, управлять тем, что уже есть, не создавать новое операционное давление.
Вопрос: а вы считали, хватит ли на жизнь того, что у вас есть?
Оказалось — клиенту хватит. Мы посчитали, и финансовая модель показала: текущие доходы от недвижимости уже покрывают заявленные потребности. 700 тысяч рублей в месяц на жизнь и три миллиона в год на путешествия.
Но пока мы вместе это не посчитали, ему было непонятно.
Именно эта неопределённость удерживает многих предпринимателей в бизнесе дольше, чем нужно.
Предприниматель живёт в состоянии роста. Больше оборот, больше прибыль, больше активов.
«Хватит» — такого понятия не существует. Всегда можно больше.
Но «больше» и «достаточно» — разные вещи. Чтобы понять, достаточно ли у меня денег для жизни нужно рассчитать финансовую модель денежных потоков на годы вперед.
Финансовая модель отвечает на конкретный вопрос: сколько лет привычного уровня жизни выдержит мой капитал при текущих активах, текущих доходах и расходах. При каких условиях жить будет комфортно, а при каких — нет? Если не ответить на эти вопросы, решение о выходе из бизнеса будет основано на эмоциях.
Для нашего клиента, владельца нескольких объектов недвижимости, мы построили модель в двух вариантах: с продажей части неликвидных объектов и без.
Это принципиально важно. Портфель недвижимости неоднороден. Одни объекты работают хорошо, сдаются стабильно, приносят предсказуемый доход. Другие — стоят, требуют расходов на содержание, сдаются с трудом или не сдаются вовсе. Включать такие объекты в «пассивный доход» — значит обманывать себя. Они не пассивны, они требуют времени, внимания и денег. При выходе из бизнеса это становится новой нагрузкой на владельца.
Поэтому финансовая модель начинается с аудита: какие объекты работают, какие — нет. И для неработающих считается сценарий продажи с реинвестированием денег в ликвидные инструменты.
Пять признаков, которые определяют, хватит ли вашего капитала на жизнь или нет
1️⃣ Реальный пассивный доход
Не то, что будет приносить при полной загрузке. А что приносит уже сейчас, с учётом простоев, расходов на содержание, налогов, управляющих.
2️⃣ Реальные расходы на желаемый уровень жизни
Не текущие расходы в режиме «работающего предпринимателя». А расходы в режиме «живу, путешествую, не экономлю». Они обычно выше, потому что раньше часть расходов списывалась на бизнес.
3️⃣ Заложена ли инфляция
Через десять лет те же 700 тысяч рублей в месяц будут стоить меньше в реальном выражении. Модель должна учитывать индексацию расходов, иначе на горизонте пятнадцати лет денег начнёт не хватать.
4️⃣ Горизонт
До какого возраста строим модель? Модель до 80 лет и модель до 90 лет дают принципиально разные выводы о достаточности капитала.
5️⃣ Сценарии форс-мажоров
Серьёзное заболевание, необходимость дорогостоящего лечения, помощь детям. Модель без резерва на эти сценарии — оптимистичная, но не реалистичная.
Финансовая модель клиента показала: при текущей структуре активов заявленный уровень жизни покрывается. Это хорошая новость.
Плохая новость: несколько объектов недвижимости тянут модель вниз. Продажа этих объектов и реинвестирование в облигационный портфель улучшают модель как по доходности, так и по ликвидности.
Валютная часть хранилась в наличных, теряла из-за инфляции. Решение — разместить деньги в консервативные инструменты, оставив часть наличных на случай форс-мажора.
Итог: решение о выходе из бизнеса финансово обосновано. Но важно реализовать его правильно. Не просто закрыть бизнес, а одновременно оптимизировать структуру активов так, чтобы пассивный доход был действительно пассивным.
Распространённый сценарий: предприниматель закрывает бизнес, живёт полгода на накопленное, потом обнаруживает, что расходы выше запланированных, а доходы от активов нестабильны.
И возвращается в бизнес.
Финансовая модель, составленная до выхода из бизнеса даёт три вещи: уверенность, план действий, и, наконец, план Б. Она позволяет выйти из бизнеса раз и навсегда.
Заработали? Защитите! Приходите на консультацию и мы вместе создадим для вас финансовую модель. Проанализируем текущие активы, реальный пассивный доход, заявленный уровень жизни и горизонт, определим, хватит ли текущего капитала на жизнь, и что изменить в структуре активов до выхода из операционки.
Результат: два варианта финансовой модели с разными сценариями структуры активов, инвестиционная стратегия под пассивный доход и план действий на ближайшие шесть месяцев.
Записаться на консультацию:
