🏭 Нижнекамскнефтехим, аналитика по компании #обзор #NKNC
Сектор: Химическое производство
Последний обзор по Нижнекамскнефтехиму делал 10 июня 2025 года, тогда акции стоили 82,5 р., и я ожидал снижения к ~79 р., от туда роста до 83 р., а от туда 50/50 в зависимости от рынка. По факту акции падали до 79,35 🎯, от туда росли до 86 🎯, а после было снова снижение до 78 и рост до 95 р. А уже после этих скачков цена ушла в жесткий боковик 78-82 р., где сейчас и находится. Давайте посмотрим, как дела у компании и чего можно ждать от котировок дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,84B$
▪️ P/E — 3.79
▪️ P/S — 0.5
▪️P/B — 0.4
▪️EPS — 20.51 р.
▪️EBITDA — 74,5 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 4.17
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором выросла прибыль, по метрикам оценивается дешевле. Давайте посмотрим подробней.
🗞 Новостной фон
▪️Нижнекамскнефтехим в 2025г нарастил выпуск товарной продукции на 15% — пресс-служба министерства промышленности и торговли Татарстана
▪️Нижнекамскнефтехим - РСБУ 1кв 2025г: чистая прибыль = +19.84 млрд руб против прибыли +7.64 млрд руб годом ранее
▪️Нижнекамскнефтехим (входит в СИБУР) "оптимизирует" от 330 до 400 сотрудников. Причина — глобальное перепроизводство в нефтехимии, падение спроса, маржи, в целом покупательской способности.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 6%
▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ снизился на 4%
▪️Net Debt / EBITDA — 2.27, средний уровень долговой нагрузки, не слишком высокий, но и не нулевой.
ℹ️ Долги снизились, СК вырос, долговая нагрузка средняя. Хорошее финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 6%
▪️Прибыль за 1П2025ТТМ выросла на 22%
▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ упал на 84% до минус 47.9 млрд р.
Данные по CapEx не раскрыты.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Одна оценка от АКБФ Инвестиции от 24 сентября 2025 — 135,86 р.
🤵♂️ Основные акционеры
78,1% — ООО "Управление активами"
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с ФосАгро или Акроном компания меньше в несколько раз, но по капитализации она третья в этом секторе. По метрикам оценивается дешевле сектора. Долговая нагрузка выше, чем в среднем по сектору. По метрикам рентабельности слабее, чем ФосАгро и Акрон, но лучше остальных из сектора. По росту выручки в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
Дивиденды компания платит, но они довольно маленькие. В 2024 году компания заплатила 3,16% годовых по обычным и 4,11% по префам., в 2025 году 3,43% по обычным и 4.07% по префам. В предыдущие 2 года еще меньше. С 2019 по 2021 компания платила хорошие дивиденды.
📈 Технический анализ
Анализирую обычку. Идём в треугольнике, по нижней его границе. Пока что боковик, который продолжится. После чего я думаю будет короткий выход вниз, а после пойдем вверх. Что куда и как — отобразил на графике.
🧠 Выводы
Было бы хорошо увидеть отчет за 2025 год, но за первую его половину в целом все не так уж и плохо. Новости правда говорят о возможном сокращение темпов роста, но все равно по компании останется все приемлемо. В целом ожидаю поход в район 95-100 р. после боковика и небольшого снижения.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб