ОФЗ перед решением ЦБ: Минфин проверит спрос до выхода новой инфляции
Среда выходит плотной. Днем Минфин проверит спрос на ОФЗ двумя выпусками с фиксированным купоном, вечером Росстат покажет недельную инфляцию.
До решения ЦБ 23 октября это последняя пара свежих сигналов.
📈 Пульс долга
- Ключевая ставка: 14,00%.
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 111,74 п. (+0,05% на 08:27 МСК).
- Неделю индекс ходит в узком коридоре 111,6-111,9 п., рынок ждет пятницы без резких движений.
Сегодня аукционы ОФЗ-ПД 26253 (погашение в 2038 году) и 26235 (2031 год), оба в пределах остатков. Длинный выпуск покажет, готовы ли покупатели брать дюрацию до решения по ставке.
👁 Макросигналы
- 12:00 МСК
Аукцион ОФЗ 26253, сбор заявок до 12:30 МСК.
- 14:30 МСК
Аукцион ОФЗ 26235, заявки до 15:00 МСК.
- 19:00 МСК
Недельная инфляция за 13-19 октября. Предыдущий результат - 0,11% после 0,96% неделей ранее.
- 23.10, 13:30 МСК
Решение ЦБ по ставке. Консенсус предполагает сохранение 14%.
📦 Регистрации и новые выпуски
I Уровень листинга
- ФосАгро-БО-03-02 (доллары) и БО-03-03 (юани).
II Уровень листинга
- Норникель-БО-002Р-01-CNY.
- Медскан утвердил бессрочную программу облигаций на 10 млрд руб.
💰 Новые ставки купонов
- РЖД-001P-28R: 37-й купон 15,19%.
- ГТЛК-001P-21: 11-й купон 16,15%.
- Европлан-001Р-07: 28-й купон 15,90%.
- ТАЛК лизинг-001P-03: 27-й купон 16,50%.
- Легенда-002Р-05 и Гидромашсервис-001Р-03: по 18,00%.
- Пионер-Лизинг-БО-П03: 86-й купон - 20,00%.
⚠️ Из заметного вчера
- Новосибирская область-34027 доразместила 11 млрд руб. по номиналу, доходность 16,94%.
- Башкортостан-24018: книга на 10 млрд руб., финальный спред 160-165 б.п. (старт от 190).
- Акрон-БО-002Р-04 разместил 900 млн юаней под 8,85%.
- ЭкономЛизинг разместил 002Р-04 на 100 млн руб.
⚙ Размещения и книги
- 21.10:
Группа Астон КО-П16-002РС, 500 млн руб.
Славянск ЭКО-001Р-05, 400 млн руб.
книги ФосАгро-БО-03-02 в $ и БО-03-03 в юанях
книга Ростелеком-001Р-29R на 10 млрд руб.
- 22.10:
Сегежа Групп-004Р-01R - 1 млрд руб., доходность 23,14%.
книга ЭН+ ГИДРО-001РС-11 от 10 млрд руб.
книга МТС-003Р-04 от 10 млрд руб.
книга Легенда-002Р-08, 1 млрд руб.
- 23.10:
Россети-001Р-24R - 14 млрд руб.
ФосАгро-БО-03-02/03 - долларовый и юаневый выпуски.
- 26.10:
книга Европлан-001Р-11, от 10 млрд руб., размещение 28.10.
книга Цифра брокер-П02-01 от 15 млн $.
книга СФО Совком Взыскание класса "А" на 1,4 млрд руб.
- 27.10:
книга Русбонд-Удобрения 001Р-02, от 5 млрд руб.
МТС-003Р-04 - 10 млрд руб.
- 28.10:
Европлан-001Р-11 - 10 млрд руб.
- 29.10:
Цифра брокер-П02-01 - 15 млн $, доходность 9,83%.
- 10.11:
книга Нижегородская область-34018, до 20 млрд руб.
🕔 Погашения
- 21.10: МТС-Банк-001Р-03, 10 млрд руб.
СФО ТБ-4 - две амортизации суммарно около 2,25 млрд руб.
- 22.10: Россети-001Р-14R, 23 млрд руб.
- 25.10: ГПБ Финанс досрочно погасит 001Р-02Р.
⚡️Особое внимание: кредитные события
- СибАвтоТранс дефолт по 22-му купону 001P-04 и техдефолты по 001P-05 и 001P-06.
- Михайловский молочный завод дефолт по 19-му купону и части номинала 001Р-02, кросс-дефолт по 001Р-03.
- Соби-Лизинг дефолт по 34-му купону и части номинала 001Р-04, техдефолт по 001Р-05.
- С-Принт дефолт по 16-му купону БО-02.
- Регион-Продукт техдефолт по погашению 001P-04 на 100 млн руб.
- АгроДом техдефолт по 19-му купону и части номинала БО-02.
- КАБЭКС (КО-06) и Элит Строй (БО-01) заплатили купоны с опозданием на день.
- Главснаб не назвал сроки собрания владельцев из-за налоговой проверки.
⭐️ Рейтинговые действия:
- Эксперт РА присвоило ДОМРФ-002Р-11 рейтинг ruAAA, МКАО "СВОЙ" - ruBBB-, подтвердило выпуски Ростовской области на уровне ruA+.
🔊 Мысль дня
Условия нового долга определит не размер выплат, а уверенность инвесторов в будущей инфляции и ставке ЦБ.
