Обзор – финансовые результаты за 1 кв 2026 г.
◾️Капитализация: 59 млрд руб
◾️Выручка 2025: 20,4 млрд руб
◾️Скор. чистая прибыль 2025: 6 млрд руб
◾️E(2025)/P: 10,1 %
Минусы:
Астра заработала в 1 кв. текущего года 2,7 млрд руб выручки, что на 15% меньше, чем в том же периоде прошлого года. При этомEBITDA и чистая прибыль ушли в отрицательную зону.
Плюсы:
Показатели за 1 кв не отражают в полной мере ситуацию в компании. В прошлом году на 1 кв был перенос признания части выручки с конца предыдущего года. Таким образом имеем эффект высокой базы. Второй момент – специфика отрасли. Компания хоть и снижает сезонную зависимость, но все же до 70% отгрузок может прийтись на второе полугодие.
ИТОГИ:
Группа Астра - один из лидеров весьма перспективной и динамично развивающейся IT-отрасли. Это эффективный, динамично развивающийся бизнес. Высокая ключевая ставка заставила многие крупные компании пересмотреть свои бюджеты, в том числе статьи касающиеся IT-инфраструктуры. Спрос на продукты «Астры» сегодня существенно ниже, чем мог бы быть в других условиях. Однако при нормализации экономической ситуации рассчитываю на то, что Астра вернет себе статус компании роста. По итогам текущего года жду чистую прибыль около 6,9 млрд руб, а в 2027 уже 8,8 млрд руб. Включаю акции компании в свой Актуальный портфель акций. Этот и другие портфели доступны подписчикам на аналитику сроком от 6 мес.