Сначала — почему все их боятся:
1️⃣ Риск дефолта — 25%+ 💥
• Маленький капитал → один крупный должник = крах.
• *Пример:* «Деньги сразу» рухнули в 2022, оставив инвесторов с фантиками.
2️⃣ Агрессивный бизнес 🦈
• Ставки под 1% в день → коллекторы, суды, сломанные судьбы.
• Репутация = «грабители у метро».
3️⃣ Ликвидность как у камня 🪨
• Захотел продать — а покупателей нет. Цена падает на 30% за час.
Но почему их покупают банки? 🏦
▪️ Банки:
— Займы под 15% → ОФЗ под 13% → профит 2% = «скучно, но безопасно».
▪️ МФО:
— Выдают под 700% годовых → выпускают бонды под 28% → разница космическая.
→ *Банки спокойно берут их в портфель на 3-6 месяцев.*
Жесткая правда:
✅ Они нужны. Не все берут кредиты в Сбере:
• Пенсионеру с просрочкой в кредитной истории,
• Матери-одиночке на срочную операцию ребенку,
• Строителю, у которого сгорел инструмент.
✅ Бизнес-модель работает:
• Риски заложены в ставках → 1 из 10 заёмщиков кормит остальных.
• Рост в кризис: 2023 год — выручка топ-5 МФО +40%.
Как инвестировать без боли?
1️⃣ Только на короткий срок ⏳
• 3-6 месяцев → пока эмитент не начал скрывать убытки.
2️⃣ Дюжинами, а не штуками 🧺
• 10-15 разных МФО → если 2 умрут, остальные отобьют убыток.
3️⃣ Выше номинала — не брать! 🚫
• Купон 28% → но если купил за 105% номинала → реальная доходность 18%.
💡 Финал:
МФО — не «демоны», а инструмент для взрослых инвесторов. Не для ИИС, не для пенсии, а для портфеля «на риск».
P.S. *«Если видите ломбард с вывеской “Срочные деньги” — не плюйте. Лучше купите их облигации на 4 месяца и снимите 15%... пока они не стали “Бывшими срочными деньгами”»* 😉
💬 *А вы брали бы такие бонды? Или это табу?