Фундаментальный фон
Рынок акций РФ открылся в утреннюю сессию снижением индекса IMOEX2 на 0,7% на фоне продолжающегося падения нефтяных цен. Общее настроение инвесторов — «Risk Off» (уход от риска). Геополитический шум и неопределенность заставляют капитал уходить в защитные инструменты или просто сидеть в кэше.
Нефть и сырьевой фактор: Сырьевая петля затягивается. Фьючерс MOEX на нефть BRZ6 в момент подготовки текста (9:00 мск) торгуется у отметки 95,45 (предыдущее закрытие 97,59). На открытии образовался заметный гэп вниз почти в два доллара. Падение происходит из-за опасений рецессии в мировой экономике: дорогая нефть бьет по спросу, и крупные фонды начали фиксировать прибыль после долгого ралли.
Золото: Фьючерс MOEX на золото GOLDRUBF к 9:00 мск колеблется у локального сопротивления 11950. Драгметалл традиционно чувствует себя увереннее рынка, выступая убежищем. Однако покупатели не решаются штурмовать отметку 12000 без явных триггеров паники на фондовых площадках.
Официальные курсы: Курс доллара к рублю демонстрирует феноменальную стабильность — 84,1732 (вчера также 84,1732). Курс юаня к рублю застыл как вкопанный — 12,5457 (вчера также 12,5457). Полное отсутствие волатильности в официальном курсе говорит о том, что ЦБ и Минфин сейчас полностью контролируют баланс спроса и предложения через бюджетный механизм.
Ставочный дифференциал: Реальная процентная ставка остается экстремально высокой, создавая фундаментальный якорь для рубля, который пока перевешивает негатив от дешевой нефти.
Импорт и спрос импортеров: Спрос со стороны импортеров стабилен, но лишен агрессивного роста. Предновогодний закуп товаров еще не начался, поэтому физического давления на покупку валюты недостаточно для пробоя текущих уровней.
Технический анализ CNYRUBF
Общая оценка группы индикаторов TradingView парадоксальным образом сохраняла статус «активно покупать», хотя картина до 9:00 выглядела скорее выжидательной.
В 9:00 на рынке юаня произошел классический «развод» шортистов и ложный пробой. Картина за последние два часа кардинально изменилась:
Смена инициативы: Утренние всплески на 12,618 (в 7:00) и 12,635 (в 9:00) показали, что лимитные продавцы выше 12,605 начали истощаться. Если первый импульс быстро залили обратно, то второй позволил цене закрепиться над уровнем.
Пробой Халла
Средняя Халла (которая выступала динамическим сопротивлением) была уверенно пробита вверх вместе с зоной 12,605–12,610. Теперь эта зона становится ключевой поддержкой дня.
ADX ожил
Индикатор тренда наконец-то отреагировал на реальность. Рост ADX выше 20 подтверждает то, что мы видим на графике: боковик закончился, начался направленный восходящий тренд. Снижение силы медведей (-DI) ускорилось.
Волатильность Investing.com/smartlab Историческая волатильность пары упала до весенних минимумов. Рынок спит. Сужение диапазона указывает на то, что накопление энергии перед выходом неизбежно.
Текущая фаза
Рынок перешел из фазы накопления в фазу распределения. Тот факт, что цену не вернули под 12,605 после второго теста 12,635, говорит о наличии реального покупателя (скорее всего, корпоративного сектора).
Краткий вывод для стратегии
Медведи потеряли контроль. Приоритет сделок — только покупки на откате к зоне 12,610–12,615. Целью движения выступает психологическая отметка 12,650. Продажи снова станут актуальны только при возврате цены телом часовой свечи ниже 12,605.
Аналитический прогноз на сегодня Мы наблюдаем классическую ситуацию «медведей в домике». Нефть падает, акции падают, но рубль стоит мертво благодаря жестким продажам экспортной выручки. Пара CNYRUBF застыла у поддержки 12,590. Наиболее вероятный сценарий — ложный пробой уровня 12,590 вниз (к 12,580–12,585) для сбора стоп-лоссов, после чего последует выкуп возврат цены обратно в середину диапазона. Для выхода выше 12,605 покупателям нужен позитивный повод, которого нет. Если поддержка 12,590 не устоит, следующей целью станет зона 12,570.
Важно! Данный прогноз не является инвестиционной рекомендацией и может рассматриваться только как повод к размышлению.
Как считаете, кто победит в этой схватке: продавят ли медведи юань дешевеющей нефтью, или налоговый период конца месяца всё еще держит оборону? Делитесь графиками в комменты!