Купил и решил проверить.
Исходные данные: · Номинальная стоимость: 1000 руб. · Купонная ставка: 15.5% годовых · Срок до погашения: 2.5 года (30 месяцев) · Купон: постоянный, выплата ежемесячно · Сумма ежемесячного купона: 12.21 руб. · Цена покупки: 1000 руб. (покупка по номиналу) · Налог: 13% (НДФЛ) с купонного дохода. При сроке владения более 3 лет — налог на купонный доход не уплачивается. Важное уточнение: Льгота "отсутствие налога при владении более 3 лет" применяется только к государственным и муниципальным облигациям (ОФЗ, субфедеральным), выпущенным после 1 января 2017 года.
Корпоративные облигации (к которым, с высокой вероятностью, относится моя облигация Сбера) НЕ освобождаются от налога на купонный доход независимо от срока владения.
Расчет 1: Предположим, это ОФЗ или муниципальная облигация (с льготой по купону после 3 лет) Так как мой срок — 2.5 года (меньше 3 лет), льгота применяться не будет. Весь купонный доход за 2.5 года будет облагаться налогом. 1. Общий купонный доход за весь срок: 12.21 руб. * 30 месяцев = 366.3 руб. 2. Налог к уплате (13%): 366.3 руб. * 13% = 47.62 руб. 3. Чистый купонный доход (после налога): 366.3 руб. - 47.62 руб. = 318.68 руб. 4. Доход от погашения: При погашении мне вернут номинал — 1000 руб. При покупке за 1000 руб. дохода от прироста цены нет. 5. Общий чистый доход за 2.5 года: 318.68 руб. (чистые купоны) + 0 руб. (разница цены) = 318.68 руб. 6. Общая сумма на руках через 2.5 года: 1000 руб. (номинал) + 318.68 руб. = 1318.68 руб. 7. Чистая прибыль в процентах за весь срок: (318.68 руб. / 1000 руб.) * 100% = 31.87% 8. Годовая процентная доходность (примерно, без учета реинвестирования купонов): 31.87% / 2.5 года ≈ 12.75% годовых.
Через 2.5 года мне вернут номинал: 1000 руб. Итоговая сумма через 2.5 года: ~1318.6 руб. Мой общий финансовый результат (прибыль): ~318.6 руб. Расчетная чистая доходность (к погашению): ~12.7-12.8% годовых.
Вывод: Да, я смогу заработать. При условии, что я буду держать облигацию до погашения и эмитент (Сбер) исправно выполнит обязательства, мой инвестиционный капитал в 1000 руб. принесет мне чистую прибыль около 318 рублей за 2.5 года. Это эквивалентно ~12.7% годовых после уплаты налога.
Стоит ли заниматься инвестициями, думайте сами.