Критерии рентабельности фундаментального рейтинга

Плавно и размеренно мы идем по формуле расчета фундаментального рейтинга

Сегодня хочу поговорить о критериях рентабельности

Напомню, что я регулярно обновляю базу по нему для более 80 компаний

👇 Файл PDF можно скачать по ссылке

Для каждого сектора я в своей базе храню информацию по нескольким компаниям

Обычно их от 3-4 до 5-6

Это нужно, чтобы можно было сравнить их между собой

Расчеты выполняю аналогичным образом, как и для предыдущих критериев

Для каждого критерия я считаю Ratio (оценку), это тоже такая оценка от 0 до 1, только для конкретного критерия

Чем хуже параметр - тем ниже его Ratio

📌 Критерии рентабельности:

🔹 критерий ROA (рентабельность активов)

❗ ROA отрицательная, Ratio = 0

✅ ROA высокая в секторе - выше, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.75

✅ ROA выше среднего в секторе - выше, чем у 50% компаний сектора, Ratio = 0.5

⚠️ ROA ниже среднего в секторе - ниже, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.25

🔹 критерий ROE (рентабельность собственного капитала)

❗ ROE отрицательная, Ratio = 0

✅ ROE высокая в секторе - выше, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.75

✅ ROE выше среднего в секторе - выше, чем у 50% компаний сектора, Ratio = 0.5

⚠️ ROE ниже среднего в секторе - ниже, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.25

🔹 критерий EBITDA Margin (отношение EBITDA к выручке)

❗ EBITDA Margin отрицательная, Ratio = 0

✅ EBITDA Margin высокая в секторе - выше, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.75

✅ EBITDA Margin выше среднего в секторе - выше, чем у 50% компаний сектора, Ratio = 0.5

⚠️ EBITDA Margin ниже среднего в секторе - ниже, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.25

Далее эти Ratio суммируются и получается уже совокупная оценка по стоимости,

которая пойдет в общую формулу, где тоже просуммируется уже с остальными оценками критериев

Далее в следующих постах рассмотрим расчет дивидендных критериев

Чтобы вспомнить и освежить в памяти, ниже ссылки на предыдущие посты по фундаментальному рейтингу:

📌 Из чего состоит фундаментальный рейтинг

📌 Критерии стоимости фундаментального рейтинга

📌 Критерии долга фундаментального рейтинга

📌 Критерии прибыли фундаментального рейтинга

* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👉 Если понравилось, ставьте 👍

Комментарии

0 / 2000

Сообщение