Стартовала новая неделя жизни с новой ключевой ставкой. Банки снижают стоимость ипотек и кредитов, но и ставки по вкладам они предусмотрительно подкорректировали, даже немного заранее.
Это означает, что размещать деньги на депозитах становится уже не так выгодно, а поскольку есть надежды что ставка продолжит дальнейшее снижение, то есть повод задуматься где хранить сбережения, чтобы не кормить ими инфляцию.
Куда подеваться российскому инвестору, чтобы сохранить и увеличить свои накопления. Вариантов, с учетом текущей обстановки не так уж много:
• Российские облигации (особенно ОФЗ)
При понижении ключевой ставки доходности новых выпусков облигаций снижаются, однако старые выпуски с более высокой фиксированной ставкой становятся дороже — их цены растут, что выгодно для инвесторов. ОФЗ считаются относительно низкорисковыми благодаря поддержке государства.
Риск — возможные колебания рынка при изменении макроэкономических условий, но существенно обвалиться эти бумаги, как правило, не могут. Долгосрочно их доходность снизится, но на волне снижения ставок существует шанс получить дополнительную прибыль за счёт роста стоимости бумаги.
• Акции крупных российских компаний
Понижение ставки увеличивает доступность кредитов для бизнеса, что способствует экономическому росту и положительно сказывается на стоимости акций. Крупные компании из нефтегаза, финансового сектора и технологий могут показать опережающую динамику.
Основной риск — высокая волатильность: цены на акции могут как расти, так и падать в зависимости от рыночной конъюнктуры. Однако долгосрочные вложения, особенно в устойчивые бизнесы, способны принести доход выше депозитов.
• Фонды денежного рынка
Когда ставки снижаются, доходность подобных фондов также постепенно опускается, однако их риски минимальны, а ликвидность остаётся высокой. Фонды позволяют быстро вывести средства или перераспределить их в другие активы.
Риски — доходность может не успевать за инфляцией и долгосрочно уступать другим инструментам, однако как альтернатива вкладам они остаются надёжным промежуточным вариантом.
С валютой надо быть осторожным из-за того, что она является инструментом денежно-кредитной политики, а значит регулятор может в нужный момент залить ее на рынок или, наоборот, начать активно выкупать.
Инвестиции в иностранные активы могут привести много проблем, начиная от санкций и заканчивая попаданием в списки финансирующих нежелательные организации.
Золото и серебро, как правило не дают стабильно высокую доходность, которая может опережать инфляцию.
Криптовалюта слишком волатильна, можно сильно увеличить свои накопления, но с таким же шансом сильно их растерять.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
