На горизонте появился новый эмитент не лучшего качества. Промежуточной отчётности никогда не публиковал. Отчётность за 2025 год не имеет.
АО «Группа «Илим»
Вид экономической деятельности: Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги и картона
ИНН: 7840346335
Общая оценка финансового состояния
🔸 Компания демонстрирует рост выручки при увеличении активов. Однако наблюдается критическое снижение денежных средств и резкий рост процентных расходов, что привело к снижению чистой прибыли. Значительный рост дебиторской задолженности требует особого внимания.
🔑 Ключевые финансовые показатели к 2023 г. (млрд. руб.):
Активы:
🟢 Общая сумма активов: 377,84 (↑5%)
🔴 Дебиторская задолженность: 42,63 (11,3% от активов) (↑76%)
🟠 Запасы: 27,60 (7,3% от активов) (↑2%)
🔴 Денежные средства: 4,97 (1,3% от активов) (↓67%)
Финансовые результаты:
🟢 Выручка: 207,08 (↑12%)
🟢 Прибыль от продаж: 48,87 (↑10%)
🔴 Проценты к уплате: 32,71 (↑65%)
🔴 Чистая прибыль: 15,23 (↓13%)
Обязательства:
🔴 Долгосрочные займы: 123,75 (↑11%)
🟢 Краткосрочные займы: 112,66 (↓6%)
🟢 Кредиторская задолженность: 30,73 (↓12%)
🔴 Общий долг: 236,41 (↑2%)
🟢 Собственный капитал: 86,97 (↑21%)
Позитивные аспекты
🟢 Рост выручки и операционной прибыли свидетельствует о развитии основной деятельности
🟢 Увеличение собственного капитала укрепляет финансовую устойчивость
🟢 Снижение кредиторской задолженности и краткосрочных займов
Негативные аспекты
🔴 Критическое снижение денежных средств на 67% создает риски ликвидности
🔴 Резкий рост процентных расходов на 65% существенно снижает чистую прибыль
🔴 Рост дебиторской задолженности на 76% может указывать на проблемы со сбором платежей
💵 Оценка возможности выплаты купонов
Краткосрочная перспектива:
🔴 Низкий уровень денежных средств при высоких процентных платежах создает угрозу просрочки
🟠 Операционный денежный поток положительный, что частично компенсирует нехватку наличности
🟢 Возможность рефинансирования краткосрочных обязательств за счет долгосрочных
Среднесрочная перспектива:
🟢 Рост собственного капитала и операционной прибыли создает базу для обслуживания долга
🔴 Высокая долговая нагрузка и рост процентных расходов ограничивают финансовую гибкость
🟠 Стабильная выручка и диверсифицированная деятельность поддерживают платежеспособность
✍️ Рекомендации инвесторам
Только в закрытом клубе PRO ЛИСП — узнать условия вступления
📈 Контора проанализирована с помощью ЛИСП
Если вы держите облигации или планируете инвестировать
💬 подпишитесь на «Галицкий предупреждает» в МАХ
