Пошел активный прогноз, что до 2030 года миру будет не хватать меди и алюминия...
Дыра ощутимая: медь будет отставать на 2-6% от спроса, алюминий — на 3–7%.
У алюминия аварии на производствах, геополитическая турбулентность, да и просто ничего нового не строится.
У меди вообще какой-то экзистенциальный кризис. Там проблем на целый стрит-флэш (загибайте пальцы): аварии на крупных рудниках (Чили, Конго, Индонезия), содержания металла в руде стабильно падает на ~2% в год, новых месторождений не ждут до 2028-го. А спрос растет. Да и зеленая энергетика требует меди, и электросети по всему миру нужно обновлять. Запасов металла хватит максимум на 1–2 года.
Добавлен Ормузский пролив, как проблема по дефолту. Логистика сломалась, подскочили цены на серную кислоту (важна для добычи). Вдобавок Китай еще и закрыл экспорт кислоты с 1 мая до конца года.
С алюминием похожая история.
Ближний Восток дает 9% мирового производства, а там… Там ракеты и пис-дилинг. Китай расширяться не может, его потолок оценивается в 45 млн тонн в год. Видимых запасов хватит на 2–3 года, а дефицит может тянуться минимум до осени. Даже если Ормуз откроют вот прямо сейчас и сразу.
Казалось бы, шанс для «Норникеля» и «Русала» заработать на дефиците. Но, не все так однозначно. Часть объемов уже законтрактована, логистика пока не адаптирована под новые вызовы.
