Российский рынок замер в ожидании первого в этом году заседания Банка России, в то время как глобальные площадки переваривают распродажи в технологическом секторе и данные по инфляции в США. Сырьевые активы теряют геополитическую премию, а рубль демонстрирует смешанную динамику.
Российский рынок: ставка и риторика определят тренд
Индекс МосБиржи вчера закрылся чуть ниже ключевого сопротивления 2757 пунктов (дневная EMA233), сформировав фигуру возможного разворота . Сегодня утром индекс проседает на 0,46% до 2752,87 пункта в ожидании решения ЦБ . Главное событие дня — заседание регулятора. Консенсус рынка — сохранение ставки на уровне 16% , что уже заложено в цены . Однако ключевое значение будет иметь риторика: мягкий сигнал о возможном смягчении весной способен подтолкнуть индекс к зоне 2800–2850 в ближайшие недели. Жесткая риторика вернет рынок в боковик 2680–2720 . При неожиданном снижении ставки на 25–50 б.п. выиграют банки, девелоперы и IT-сектор .
Среди корпоративных событий — заседание совета директоров Газпрома (интерес к дивидендам) и публикация результатов Интер РАО по РСБУ . Совкомбанк (+2% накануне) обновил многомесячные максимумы в ожидании смягчения ДКП .
Техническая картина. Сегодня ждем новой попытки пробить сопротивление 2757. Отбой вернет к целям 2747, 2734 и зоне 2724-2721. Пробой с ретестом EMA233 откроет путь к 2799 и 2841.
Глобальные рынки: распродажа в tech и ожидание CPI
S&P 500 вчера резко обвалился на 1,6% до 6832,75 пункта на фоне распродаж в технологическом секторе . Давление оказали слабые отчеты Cisco Systems (-12%) и опасения по поводу disruption от AI-технологий . Сегодня фокус на данных по потребительской инфляции (CPI) в США. Ожидается небольшое охлаждение, но за последние 4 года январские данные часто оказывались выше прогнозов . Сильный отчет по занятости ранее на неделе уже отодвинул ожидания снижения ставки ФРС на июль, и горячие цифры по CPI усилят этот тренд.
Технический уровень. Пробитая поддержка 6926 теперь выступает сопротивлением. Отскок к этому уровню может смениться новой волной снижения к 6772 и 6700. Возврат выше 6926 необходим для восстановления роста.
Сырьевой рынок: уход геополитической премии
Нефть (Brent) вчера потеряла 2,7% , уйдя ниже $68 за баррель на фоне заявлений Трампа о прогрессе в переговорах с Ираном в течение месяца . Сегодня утром котировки стабилизировались у $67,55 (-0,1%) . МЭА ухудшило прогноз спроса, ожидая избытка предложения . Ближайшая цель — тест поддержки $65. Отбой от зоны 67,33-66,86 даст сигнал к росту, пробой — движение к $65.
Золото завершило торги четверга ниже $5000 за унцию, потеряв 3% . Сегодня утром пытается вернуться в боковик $5000-5100, подрастая на 0,7% до $4968 . Серебро обвалилось на 10% . Учетная цена золота в РФ на сегодня — 12601,45 руб./грамм .
Природный газ. Цена отскочила от поддержки 3,115 и тестирует дневную EMA (3,595). Пробой открывает путь к 3,825 и 4,065.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль. Официальные курсы ЦБ на сегодня: доллар — 77,188 ₽ (-0,28), евро — 91,7113 ₽ (-0,76) . Пара USD/RUB продолжает тестировать поддержки 77,74-77,66. Отбой от них сохраняет потенциал движения к прошлогодним минимумам. Возврат выше 77,74 с ретестом укажет на ложный пробой и возобновит сценарий роста к 80,6.
Юань/рубль. Консолидируется под сопротивлением 11,2 . При мягкой риторике ЦБ возможен выброс к 11,4, при жесткой — снижение ниже 11 . Ожидания аналитиков: возврат к 11,1 при сохранении ставки.
Криптовалюты. Минфин РФ готовит законопроект о регулировании криптовалют, который может быть внесен в Госдуму уже в марте . Неквалифицированные инвесторы смогут покупать наиболее ликвидные криптовалюты после тестирования с лимитом 300 000 руб. в год через одного посредника . Это важный шаг к легализации рынка в России.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.