12 сентября ЦБ снизил ключевую ставку с 18 до 17%, при этом сохранив тренд на жесткость денежно-кредитной политики: инфляционные ожидания остаются высокими, годовая официальная инфляция не замедляется. Это может говорить о том что ключевая ставка останется высокой еще продолжительное время, а на ближайшем заседании 24 октября ЦБ может взять паузу в дальнейшем снижении. Возможные изменения налогообложения со следующего года (повышение НДС и т.п) не будут способствовать снижению инфляции.
Сейчас на рынке облигаций одной из идей остается флоатеры (облигациями с плавающим купоном). С такими бумагами любое изменение ключевой ставки минимально повлияет на стоимость облигации.
Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом А- и выше. Купонная доходность зависит от ставки ключевой ставки (КС). Облигации для квалифицированных инвесторов в скобках отмечены буквой "К", остальные доступны для покупки неквалифицированным инвесторам.
1. Новые технологии 1Р1 (К)
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10AHB1
Стоимость облигации: 103,27%
Купон: КС+6,5%
Дата погашения: 16.12.2026
2. Амурская область 24001 (К)
Рейтинг: ruA (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10AАU6
Стоимость облигации: 106,7%
Купонная доходность: КС +5%
Дата погашения: 12.12.2026
3. Позитив 1Р2
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10AHJ4
Стоимость облигации: 102,4%
Купонная доходность: КС +4%
Дата погашения: 17.12.2026
4. Селектел 1Р5
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10A7S0
Стоимость облигации: 106,48%
Купонная доходность: КС +4%
Дата погашения: 23.05.2027
5. Европлан 1Р8
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10A7C4
Стоимость облигации: 105,2%
Купонная доходность: КС + 4%
Дата погашения: 18.11.2027
6. Селигдар 5Р
Полиметаллический холдинг, добывающий золото и олово
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10C5K9
Стоимость облигации: 102,83%
Купон: КС+4,5%
Дата погашения: 12.07.2027
7. СТМ 1Р5 (К)
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A10B2X0
Стоимость облигации: 103,25%
Купон: КС+5%
Дата погашения: 11.03.2027
8. КАМАЗ БП14
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов.
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10ASW4
Стоимость облигации: 102,04%
Купонная доходность: КС + 3,4%
Дата погашения: 25.01.2027
9. Акрон Б1Р6
Один из крупнейших производителей минеральных удобрений
Рейтинг: АА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10AА28
Стоимость облигации: 103,65%
Купонная доходность: КС +3,25%
Дата погашения: 27.07.2027
10. Россети Московский регион 1Р8
Компания, оказывающая услуги по передаче э/э и технологическому присоединению потребителей к электрическим сетям
Рейтинг: AАА (от АКРА)
ISIN: RU000A10AFW1
Стоимость облигации: 102,8%
Купонная доходность: КС +2,9%
Дата погашения: 14.12.2026
11. Балтийский лизинг БП11
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108P46
Стоимость облигации: 96,12%
Купон: КС+2,3%
Дата погашения: 09.06.2027
12. Русгидро 2Р01
Один из крупнейших энергетических холдингов
Рейтинг: AАА (от АКРА)
ISIN: RU000A10A349
Стоимость облигации: 100,98%
Купонная доходность: КС +2%
Дата погашения: 04.11.2026
Не инвестиционная рекомендация. Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.