Сегодня ЦБ снизил ставку до 14,5%. Казалось бы, праздник! Но мы открываем терминал и видим: длинные ОФЗ падают, индекс Мосбиржи ($IMOEXF) летит вниз.
Новички в панике: «Что сломалось?».
Ничего не сломалось. Рынок просто снял розовые очки.
Да, ставку снизили, но ЦБ дал понять: дешевых денег пока не будет.
Для акций это холодный душ. Многие компании (особенно застройщики вроде $SMLT или бизнес с большими долгами типа $AFKS) надеялись на быстрое послабление. Но кредиты остаются дорогими, обслуживание долга съедает всю прибыль. Поэтому падение акций — это не паника, а трезвый пересчет будущих доходов.
Что делать нам? Вспоминаем тему, за которую вы голосовали — Ребалансировка портфеля.
🚗 Что это такое простыми словами?
Представьте, что вы едете на машине. Если у вас сбился «сход-развал» (баланс колес), машину начинает тянуть в кювет.
В инвестициях то же самое. У вас был план: 60% — Облигации, 40% — Акции. За год акции выросли, а облигации (как сегодня) просели. Теперь у вас 55% акций. Ваш портфель «тянет в кювет» повышенного риска.
Ребалансировка — это заезд в автосервис, чтобы вернуть руль прямо (снова сделать 60/40).
🛠 3 золотых правила ребалансировки:
1️⃣ Тайминг: Не дергайте руль каждый день
Пересматривать портфель нужно раз в 3–6 месяцев, либо когда пропорции сильно разъехались (на 5-10%). Сегодняшняя просадка — отличный повод заглянуть под капот своего портфеля.
2️⃣ Поливайте то, что засохло (Лайфхак с налогами)
Самая частая ошибка: чтобы выровнять портфель, нужно продать выросшие акции и купить упавшие облигации.
Итог: вы отдали брокеру комиссию, а налоговой — 13% от прибыли.
Как правильно: Выравнивайте портфель новыми деньгами. ОФЗ упали? Отлично, просто направьте следующую зарплату или купоны на их покупку, пока их доля снова не станет 60%.
3️⃣ Смена маршрута = Смена баланса
Ваши пропорции зависят от цели.
Например, вы копили на пенсию через 15 лет. Ваш выбор — длинные ОФЗ ($SU26248RMFS3) и дивидендные тяжеловесы ($SBER , $LKOH).
Но вдруг цель поменялась: вы решили купить квартиру через год.
Оставлять деньги в акциях или длинных бумагах теперь опасно —рынок может просесть в день покупки.
Вы обязаны "срезать" риск: переложить капитал в фонды ликвидности ($LQDT, $TMON@) или сверхкороткие надежные облигации ( $SU26207RMFS9, $RU000A106672), где волатильность минимальная.
Резюме:
Падение рынков — это не повод для грусти. Для системного инвестора это просто механический сигнал: «Ага, ОФЗ подешевели, значит, в этом месяце я направляю новые деньги туда, чтобы выровнять баланс».
Трезвый взгляд всегда побеждает панику.
📌ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ, чтобы не пропустить новые посты.
А вы следите за долями активов в портфеле или покупаете то, что просто нравится в моменте? 👇
