С 31 августа правила игры меняются. ЦБ сделал то, чего давно ждали розничные инвесторы: теперь статус квалифицированного инвестора можно заслужить знаниями 🔥
Помимо основных существующих критериев добавлена возможность получения сертификатов.
Я сама получала квалификацию у разных брокеров по разным критериям (образование, оборотка, подтверждением уже существующей квали) с 2021 года, мои клиенты, в основном, через объём капитала свыше 6 млн рублей.
Благодаря статусу есть возможность использовать интересные инструменты, которые недоступны обычным инвесторам. Например сейчас, отрабатываю идею по суббордам.
Как стать квалом по-новому:
Нужно сдать тест и предъявить брокеру один из четырёх сертификатов:
⚡️ «Квалифин»;
⚡️ Московской биржи;
⚡️ Финансового аналитика;
⚡️ Аттестат инвестиционного советника.
Сертификат именной, занесён в общую базу. Сменили брокера — заново сдавать не придётся.
Самый простой путь прямо сейчас: Это сертификат Мосбиржи.
Где: дистанционно на платформе «Финуслуги».
Формат: 50 вопросов.
Проходной балл: 35 правильных ответов.
Ничего сверхъестественного, если вы хотя бы немного следите за фондовым рынком.
Важный нюанс
⚠️ Экзамен лишь подтверждает ваши знания. Саму галочку «квалифицированный инвестор» всё равно ставит брокер. Но есть отличная новость:
Но и у этой системы есть ряд существенных ограничений и нюансов.
1. Ограниченный перечень инструментов
Что открывается: иностранные акции вне котировальных списков, закрытые ПИФы для квалифицированных инвесторов, сложные структурные облигации.
Что остается недоступным: некоторые специфические инструменты все равно потребуют подтверждения реального опыта торговли или профильного высшего образования, если это прописано во внутренних регламентах конкретной управляющей компании.
2. Финансовая стоимость экзамена
Стоимость варьируется в зависимости от выбранного сертификата:
Сертификат Московской биржи — около 5 000 – 7 000 рублей.
Сертификат НФА («Квалифин») — может доходить до 10 000 – 15 000 рублей. При этом пересдача также оплачивается отдельно. Если инвестор не набрал проходной балл с первого раза, каждый следующий заход потребует новой оплаты.
3. Срок действия сертификата Сертификат о квалификации не является бессрочным. Согласно правилам регулятора, он действует ровно три года. По истечении этого срока инвестору придется либо заново сдавать экзамен, либо подтверждать свой статус по старым критериям
4. Строгий формат проведения через систему прокоринга
Отсутствие права на ошибку: лимит попыток ограничен. Если вы трижды провалили экзамен, следующая попытка станет доступна только через определенный период ожидания (обычно от 30 до 90 дней).
5. Экзамен отменяет другие требования, но не гарантирует одобрение статуса
6. Неравномерность доступности площадок
На данный момент сдать экзамен можно лишь у нескольких аккредитованных организаций (Мосбиржа, НФА, НАУФОР). Если вы пользуетесь услугами небольшого регионального брокера, ему может потребоваться дополнительное время на техническую интеграцию с общей базой сертификатов, что затянет получение статуса даже при наличии документа на руках.
Инструменты для квалифицированных инвесторов предполагают сложную структуру выплат и возможность полной потери номинала (особенно в случае дефолта эмитента структурной облигации). Экзамен проверяет теоретические знания законодательства и механики рынка, но не оценивает психологическую готовность человека потерять значительную сумму денег.
Ну и, конечно, старые критерии никуда не делись, и по-прежнему позволяют получить статус квала автоматически, минуя тестирование.
#полезности