Сегодня 15 марта, а это значит, что мы с Вами, как истинные ценители прекрасного и ужасного, собрались, чтобы еженедельно удивиться, поугарать и, конечно же, покидать камни в огород то одной, то другой публичной компании.
Темпсон прошерстил для Вас свежие новости, чтобы вы не просто знали, что происходит, а ещё и понимали, над чем конкретно сегодня смеётся (или плачет) прогрессивная инвесторская общественность. Поехали! Осторожно, внутри много сарказма и ни одной инвестиционной рекомендации (потому что мы тут всё по-взрослому, сами с усами)))
Роботы на складах: Прорыв или "пшик" за 60 миллионов?
Итак, компания «НоваБев» (та самая, с алкогольными вкусами) решила не отставать от прогресса и прикупила роботов у другой публичной компании — Яндекса. Сумма сделки — тайна, покрытая мраком. Все молчат, как партизаны. Но наши люди (эксперты, чтоб их) посчитали: на то, чтобы «оборудовать» один склад в 40 000 квадратных метров, ушло около 60 млн рублей.
И тут возникает вопрос века: кому этот плюс больше? Яндексу, который что-то там продал, или «НоваБеву», который теперь, видимо, сможет отпустить грузчиков в бессрочный оплачиваемый отпуск?
Давайте прикинем. 60 млн за 40 000 кв.м. — это копейки. Если пересчитать на все 70 миллионов квадратных метров складских помещений в России (я, как и эксперты, люблю прикидывать на коленке), то Яндексу светит аж 10 млрд рублей выручки. Даже если взять только 10% складов, которым реально нужны роботы (а не просто проволоку хранить), то для Яндекса, с его выручкой уже за триллион, это даже не крохи, это микроскопические пылинки.
Мораль для инвестора: Хочется верить, что это начало великой роботизации, но по цифрам пока не бьётся!
«Евротранс»: День иска
Ох, любят у нас в корпоративном секторе жанр «экшн». Компания «Евротранс» (заправки, помните их IPO?) вляпалась по полной. На них налетело огромное количество исков: тут и дочка «Трасса ГСМ» на 3 млрд, и к самому «Евротрансу» на 4,4 млрд, и ещё от каких-то контрагентов. В ответ «Евротранс» тоже не лыком шит — кидает встречный иск.
Но самое сочное — это комментарий компании. Они назвали всё это «информационным шумом», который является проявлением повышенного интереса к высокой ликвидности своих публичных инструментов.
Перевожу с корпоративного на русский: «Ребята, всё классно, просто к нам пришли деньги и слава, а то, что нас закидали исками на миллиарды — так это вы просто не понимаете, это хайп вокруг наших ценных бумаг».
Кульминация: когда грянул первый иск, менеджмент компании был в отпуске и не мог комментировать ситуацию. Надеюсь, отпуск удался, коллеги! Отдельно зацените отзыв рейтинга. Компания, мол, ищет новое агентство, которому будет удобнее ставить рейтинги. В общем, будьте аккуратны с этими бумагами. Ещё с 2016 года вокруг них мутки, и ничего хорошего в лоббировании этого ужаса я не вижу. Хотя есть дядя (Владимир Левченко) который сильно топит за Евратранс. И я прислушиваюсь к его аргументам, но в этот раз мимо!
КЛВЗ «Кристалл»: Хайп на Трампе?
Есть компания, которая с IPO упала на 80%, а объёмы торгов стали нулевыми. И тут они решили встряхнуть рынок — требуют снять правовую охрану с товарного знака «Трамп». Видимо, хотят выпускать водку Trump. Дорогие друзья из «Кристалла», если вы это читаете: я уже год пишу вам письма! У вас же с IPO только два вкуса — «крыжовник терпкий» и «сладкая сидюха». Зачем вам Трамп? Выпустите лучше два вкуса сидра в Польше! Вся Литва и Нидерланды сметут их с полок, вот это будет успех. А Трамп, я думаю, не зайдёт. Ну, или зайдёт, но не в ту дверь)))
«Делимобиль»: Завтрак для безработных
«Делимобиль» отчитался по МСФО и устроил завтрак для инвесторов. Один знакомый человечек сходил туда (видимо, очень хотел есть). Инвестор, как известно, человек уже безработный, вставать в 9 утра ради итальянского заведения — это подвиг. Но ребята молодцы, собрались.
Главная боль — долг. Высокая ставка ЦБ душит всех. Но компания бодрится: есть поддержка мажоритария, который «накинет деньжат», и планы по развитию: новые города, новые машины. В целом, бизнес не замечен в мутных схемах, живут органически. И даже органически не растут? Ладно, хоть не убыточно. Надеюсь, у них всё получится, несмотря на то, что инвесторы в облигациях, наверное, уже затаились.
АРИ просит Минфин: Верните убытки!
Общественная организация АРИ (видимо, защитники прав инвесторов) попросила Минфин зачесть убытки частных инвесторов при банкротстве эмитента. Суть проблемы: если ты купил акцию и продал дешевле — ты получаешь убыток и уменьшаешь налоги. А если компания обанкротилась, и бумага просто исчезла? Всё, привет, ты не можешь ничего зачесть. Расходов-то нет, одна только душевная боль.
Инициатива родилась после истории с Петропавловском, когда инвесторы остались у разбитого корыта. Поддержите ребят лайками, если не в падлу. Это важный шаг к гражданскому обществу. Хотя, если честно, от одной мысли, что этот закон может понадобиться, становится как-то не по себе. Видимо, всё-таки будут банкротства.
Mvideо: Уязвлённое эго или великое возрождение?
Кадровые перестановки в Mvideо. Председателем совета директоров стал Феликс Лип, а гендиректором — Владислав Бакальчук. Мы, конечно, не знаем всех деталей, но есть стойкое ощущение, что уязвлённое мужское эго пытается доказать бывшей жене, что «я тоже батя, я тоже могу».
За три недели нового руководства компания уже начала продавать мебель, палеты, кошачий корм и даже открывать игровые клубы. Это реально, да. Новостей — вал. А вот инвесторы ждут другой новости — про допку. Долг никуда не делся, и, похоже, только допэмиссия спасёт ситуацию.
Моя версия: Владислав пытается показать, что он не только создавать кризисы умеет, но и решать. Хочется верить. Будем наблюдать за этим реалити-шоу.
Совкомбанк: Выжил, хотя год был "жесть"
Совкомбанк отчитался за год. Чистый процентный доход вырос, комиссионные — на 24%! Чистая прибыль упала на 31%, но это мелочи. Главное — менеджмент сам офигел от того, что происходило весной и летом. Интеграция «Хоум Кредита» идёт полным ходом.
Что радует: они держат высокую маржу, покупают активы и как-то умудряются не войти в одну и ту же воду дважды. Очень много уважаемых людей держат бумаги Совкомбанка, надеясь не на рост бизнеса, а на то, чтобы поучаствовать в росте финансовых результатов в 2026 году и быстро убежать. Что ж, это мы осуждаем, но понимаем.
МТС-Банк: Скучно не будет
МТС-Банк купил паи ЗПИФа на 20 ярдов. Все сразу забеспокоились: «Ой, что-то мутят!». Спокойно! Просто у них были ОФЗ, они погасились, и деньги упаковали в другие облигации высокого грейда (не «Евротранс», как вы подумали). Будет переоценка в отчётах. Это такой себе корбизнес с инвестиционной составляющей на стороне. Как «Сургутнефтегаз» с его долларами, только в России. Хочется спросить: «А зачем? Занимались бы своим делом». Но, видимо, деды так не делали.
Самолёт: Сворачивается в регионах.
Компания «Самолёт» продала крупнейший проект в Ростове-на-Дону (700 000 кв.м). Это много, почти половина годового объёма. Долговая нагрузка вынуждает распродавать активы, чтобы платить по счетам. Иногда в покере важно не играть, а в девелопменте — иногда важно не строить, а продать. Тактика понятная, хоть и грустная.
Т-Технологии: Сплит для бедных
Акционеры утвердили сплит акций. Цель — повысить доступность для розницы. Ребята, акция стоит 3400 рублей. Серьёзно? Давайте лучше повысим доступность акций другим методом — сделаем так, чтобы розница больше получала зарплат! А то получается: «Спасибо, Т-Технологии, что разрешили мне купить вашу акцию, ведь без сплита я бы с моими 600 рублями на счету даже не посмотрел в вашу сторону». Ну камон. Хотя, для галочки — молодцы, банк строит почти 30% годовых.
В общем, друзья, рынок живёт, иски летают, роботы ползают, а мы с вами всё так же пытаемся в этом хаосе найти что-то стоящее. Ставьте лайки (мне реально тяжело в воскресение это всё писать), подписывайтесь, целую. До встречи через неделю! Ваш Темпсон)))