🇺🇸 Главные фондовые индексы США: что нужно знать инвестору

Американский фондовый рынок включает тысячи публичных компаний, поэтому для оценки его состояния используются специальные индексы.

Одни отражают динамику крупнейших корпораций, другие — малого бизнеса, отдельные отрасли или ожидания участников рынка относительно волатильности.

Разберём основные индексы США и их особенности.

📊 1. Индексы крупнейших компаний

• S&P 500 (SPX)

Один из главных фондовых индексов США. Включает около 500 крупнейших публичных американских компаний.

Среди его участников: Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Alphabet, Meta и другие корпорации.

Особенности:

- взвешивается по рыночной капитализации с поправкой на free float;

- охватывает широкий спектр отраслей;

- наибольшее влияние оказывают крупнейшие компании.

• Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Один из старейших американских индексов, рассчитываемый с 1896 года.

Включает 30 крупных компаний из различных секторов экономики.

Особенности:

- взвешивается по цене акций, а не по капитализации;

- состав пересматривается специальным комитетом;

- отражает динамику известных американских корпораций.

• Nasdaq Composite (IXIC)

Включает более 3 000 акций, торгующихся на бирже Nasdaq.

В состав входят технологические, биотехнологические, финансовые и другие компании.

Особенности:

- взвешивается по рыночной капитализации;

- имеет значительную долю технологического сектора;

- чувствителен к изменениям процентных ставок и настроений вокруг компаний роста.

• Nasdaq-100 (NDX)

Включает 100 крупнейших нефинансовых компаний, торгующихся на Nasdaq.

Среди известных участников — NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet.

Особенности:

- более концентрированный состав, чем у Nasdaq Composite;

- значительная доля технологических и потребительских компаний;

- используется как ориентир для крупных компаний роста.

🏭 2. Индексы малого и среднего бизнеса

•Russell 2000 (RUT)

Около 2 000 американских компаний малой капитализации.

Особенности:

- отражает динамику небольших публичных компаний;

- чувствителен к стоимости кредитования;

- зависит от состояния внутреннего спроса и экономики США.

• Russell 1000

Около 1 000 крупнейших американских компаний, включая крупный и часть среднего бизнеса.

• Russell 3000

Широкий индекс примерно 3 000 крупнейших компаний США. Охватывает большую часть доступной капитализации американского рынка.

• S&P MidCap 400

Индекс 400 компаний средней капитализации.

• S&P SmallCap 600

Индекс 600 небольших американских компаний. При включении учитываются требования к капитализации, ликвидности и финансовым показателям.

🌎 3. Индексы широкого рынка

Помимо отдельных групп компаний существуют индексы, охватывающие практически весь американский фондовый рынок.

• S&P Total Market Index — широкий индекс американских акций, включающий крупные, средние и небольшие компании.

• Wilshire 5000 — индекс широкого рынка США, предназначенный для отражения динамики американских публичных компаний.

• Dow Jones U.S. Total Stock Market Index — охватывает американские акции различных размеров и секторов.

🛢️ 4. Отраслевые индексы

Для анализа отдельных сегментов экономики используются специализированные индексы.

• SOX — PHLX Semiconductor Index

Индекс производителей полупроводников и компаний, связанных с этой отраслью. Среди известных участников — NVIDIA, AMD, Broadcom и другие.

• BKX — KBW Nasdaq Bank Index

Отражает динамику крупных банковских компаний США.

• NBI — Nasdaq Biotechnology Index

Включает компании биотехнологического и фармацевтического секторов.

• S&P 500 Energy

Отраслевой индекс энергетических компаний, входящих в S&P 500, включая нефтегазовые корпорации.

😨 5. VIX — индекс волатильности

• VIX (CBOE Volatility Index) часто называют индексом страха Уолл-стрит.

Он рассчитывается на основе цен опционов на S&P 500 и отражает ожидаемую рынком волатильность на ближайшие 30 дней.

Основные особенности:

- низкие значения обычно соответствуют ожиданиям относительно спокойного рынка;

- высокие значения указывают на ожидание сильных колебаний;

- резкие скачки часто сопровождают периоды рыночной нестабильности.

Важно: VIX не показывает направление движения рынка, а характеризует ожидаемую волатильность.

⚙️ 7. Как рассчитываются индексы?

Существуют три распространённых подхода:

• Взвешивание по капитализации. Чем больше рыночная стоимость компании, тем сильнее её влияние на индекс. Пример — S&P 500.

• Взвешивание по цене акции. Чем выше цена одной акции, тем больше её влияние. Пример — Dow Jones.

• Равное взвешивание. Каждая компания получает одинаковый вес независимо от размера. Пример — S&P 500 Equal Weight.

Поэтому индексы, состоящие из похожих компаний, могут показывать разную динамику.

Американский фондовый рынок представлен большим количеством индексов, каждый из которых отражает определённую часть экономики: крупнейшие корпорации, малый бизнес, отдельные отрасли или ожидания участников рынка.

Для анализа рынка используются не только основные индексы, но и отраслевые показатели, а также индикаторы волатильности.