Годовые депозиты в топовых банках РФ сейчас не превышают 14%. Но есть ли альтернативы на долговом рынке? Способные дать большую доходность к погашению и при этом не брать большой риск высокодоходных облигаций (ВДО).
Примеры, новых выпусков
1) RU000A10C5Y0 - ИКС5Фи3P13 (рейтинг AAA)
Дата размещения 28-07-2025
на 2 года зафиксирован купон 14.10%
2) RU000A10C6W2 - Абрау2P-01 (рейтинг A+)
Дата размещения 28-07-2025
на 1.5 года зафиксирован купон 15.50%
Участвовал в размещениях, но купон сильно снизился и отменил заявки, не считаю привлекательной такую доходность.
А что если предложили бы купон по формуле КС ЦБ +3% с ежемесячной выплатой, и плюс 5% к погашению (от переоценки тела облигации).
Параметры облигации:
Эмитент: ООО "Делимобиль" $DELI
Тикер: iКарРус1P4 (ISIN: RU000A109TG2)
Купон: Плавающий = КС ЦБ + 3.00%. Ежемесячные выплаты.
Текущий купон (при КС 18%): 21% годовых (18% + 3%).
Дата погашения: 08 октября 2026 (Осталось ~1.2 года).
Текущая цена: ~94.88% от номинала (Погашение по 100%).
Рейтинг (АКРА): A(RU).
Базовый сценарий, что к концу 2025 КС будут постепенно снижать по проценту, на каждом заседании до 15% и далее продолжат в 2026.
Но даже при КС 15% в конце 2025 - купон будет 18%
и еще плюс (к средней купонной доходности) будет +5% от переоценки тела облигации. при погашении (через 1.2 года).
Риски (Остаются!):
1) Кредитный риск (Дефолт Делимобиля): Главная угроза потерять все вложенное.
2) Риск быстрого снижения КС: Если ЦБ опустит ставку быстрее прогноза.
P.S. Сам добавил долю этого выпуска к себе в портфель.
