🛢 Мир на Ближнем Востоке: что будет с нефтью и российскими нефтяниками?
США и Иран достигли соглашения о прекращении конфликта, а Ормузский пролив, через который проходит около пятой части мировых поставок нефти, может быть полностью открыт для судоходства уже в ближайшие дни. Рынок воспринял новость как фактор снижения геополитических рисков — цены на нефть пошли вниз, а акции нефтяных компаний оказались под давлением.
Что это означает для нефтяного рынка, российских нефтяников и инвесторов? Рассказывает аналитик «Цифра брокер» Иван Ефанов👇
Если сделка действительно просуществует долго, в чем есть сомнения, негативно она отразится прежде всего на бюджете страны. С лагом в пару месяцев бюджет будет недобирать доходы из-за снижения цен на нефть. Акции самих нефтяных компаний ранее никак не отыгрывали ралли в ценах на нефть, поэтому мы не ждем, что они будут сильно снижаться вслед за нефтью. К тому же результаты за II квартал 2026 года будут лучше год к году, что поддержит котировки. Вслед за снижением цен на топливо уйдет проинфляционный риск, на который обращал внимание Банк России, что может внести положительный вклад в дальнейшую риторику регулятора. Учитывая, что коррекция рынка началась именно с последнего заседания Банка России, ближайшее заседание станет более судьбоносным для настроений инвесторов, чем коррекция цен на нефть.
Не считаем, что сейчас время заходить в рынок широким фронтом. По-прежнему могут быть интересны бумаги банковского сектора: Сбер, «Т-Технологии» продолжают показывать сильные промежуточные результаты. Также общая коррекция рынка утянула за собой бумаги «Яндекса» и Ozon, которые, на наш взгляд, также сейчас интересны для долгосрочных инвестиций.
В последнее время наблюдалась корреляция между ценами на нефть и золото (а также других металлов). Если мы говорим про сценарий открытия Ормузского пролива, то стоит обратить внимание на «Полюс» и «Норникель».
@vse_v_cifre