В четверг индекс мосбиржи вырос на 1,4% до 2820 пунктов. Хотя в моменте были 2843 пункта, но после Лаврова откатились на 2800, однако, отскочили к закрытию.
Юань упал на 1,7% до 10,7645.
Нефть выросла на 3,3% до $69,9
Криптовалюты приближаются к годовым минимумам - биткоин падает до $83000.
В золоте вчера было движение -9% за полчаса, закрыли день по $5350 в -2%.
Сегодня с утра коммодитиз падают на введени Трампом чрезвычайного положения в США.
Геополитика:
То энергетическое перемирие будет, то не будет.
По итогу Трамп сказал что попросила Путина неделю не обстреливать Киев.
И какое-то энергетическое перемирие будет, но ограниченное.
Ушаков сообщил, что переговоры в с воскресенье пройдут на более низком уровне.
Что гарантии безопасности не согласованы с РФ и есть много вопросов на повестке.
Ну и Лавров вечером вышел и жестко прошелся.
Компании:
1)Самолет: день инвестора
Компанию всю неделю покупали под это событие.
Но тут скорее без восторга.
Объем продаж в деньгах упал на 4% г/г до 272 миллиардов рублей.
В квадратных метрах продажи упали на 6,5% с начала года.
Доля ипотеки составила 62%, но 4кв заряжал и доля в нем составила 3/4 продаж.
Рынок недвижимости в Москве вырос по итогам года на пару процентов и Самолет был хуже рынка.
Застройщик традиционно ставить на комфорт проекты сильно зависящие от ипотеки.
У Эталона покупатели это депозитчики, ипотека там не так важна, квартиры стоят подороже и их покупают люди побогаче.
Рынок ждет февральской оферты по облигациям компании - ее пройдут с высокой вероятностью, но придется дать какую-то премию по облигациям.
В декабре не собрали почему-то выпуск.
Сделка с МИЦ продолжает ярмом висеть на шее компании, актив купленный на пике цикла в долг больно бьет по компании. Процентные расходы растут, а застройщик продает землю и ряд объектов.
Подождем МСФО, пока с акциями я аккуратен.
2)Лукойл: друг Трампа скупает активы
Нефтяная компания заключила соглашение с Carlyle о продаже зарубежных активов.
Причем всех, помимо казахстанских.
Это еще не сама сделка, а скорее обязательство о намериниях купить активы компании, но понятна что сделка стала ближе и вероятность одобрения американским регулятором тут тоже высока - фонд американский.
Удобно, вводишь санкции на Лукойл, а твои друзья выкупают с дисконтом его активы.
Посмотрим, думаю, до завершения сделки гадать не стоит. Вчера движение было скорее на шортистах и отскоке в нефти, и эта новость помогла пробить 2800.
Пока бумага все равно не интересна в лонг, дивидендов за 2П 2025 скорее всего не будет, а 2026 начинается слабо из-за роста дисконтов и крепкого рубля.
Нефтебочка Urals стоит сейчас 3300-3400 vs средних 4500 в 2025 году.
3)ЮГК: покупка не по своей воле
Вчера акции компании росли на 25% с утра в моменте - до 1,08 рубля был прострел.
Рост был вслед за золотом, так и шортокрылом.
Такое проклятие Мидоса - Т-банк вроде дает большие плечи, но сильно чаще стал их отключать.
Было позавчера плечо в шорт 6,4, а стало утром 0. Шортсквиз он такой - акция растет на откупе коротких позиций.
Много кого позакрывало. И, конечно, после выжима шортистов бумага откатилась и сейчас торгуется на 30% ниже максимумов по 0,75.
Примерно ситуация как была в SFI. С шортами нужно быть супер аккуратно и уметь быстро стопиться - такой у нас рынок, особенно в Т-банке, где рисковики стали супер жесткими.
Резюме
Вчера рынок показал хорошее движение вверх и в целом был волатилен - все началось с Лукойла и пробоя выше 2800, потом новости о энергетическом перемирии, Каллас о каких-то уступках заявила и пошли расти на фомо, шортистах и жадности. Переговоры в воскресенье многое прощают.
Пока есть морковка рынок будет силен, но сентимент очень быстро меняется - если отбросить мирный трек, то причин расти не так уж много.
Металлурги вчера неплохо поехали на отчетах. Ну и банки ожили вслед за ВТБ.
Всем хороших выходных!
Granite Trade
