🔥 **Новое размещение: Черкизово БО-002Р-06**

▪️ Эмитент: ПАО «Группа Черкизово» (MOEX: GCHE)

▪️ Рейтинг: AA(RU), прогноз «Стабильный» (АКРА)

▪️ Объём: 10 млрд руб.

▪️ Срок обращения: 3 года

▪️ Купон: плавающий, ежемесячный, формула — ключевая ставка ЦБ + спред

▪️ Ориентир спреда: не выше 160 б.п.

▪️ Сбор заявок: 22 сентября, с 11:00 до 15:00 мск

▪️ Техническое размещение: 25 сентября

▪️ Агент по размещению: БК «Регион»

▪️ Доступность: неквалифицированным инвесторам — после теста №8; доступны для пенсионных накоплений и страховых резервов

**📊 О компании**

▪️ Один из крупнейших производителей мяса в России: свинина, птица, индейка, мясопереработка

▪️ Производственная база: 15 птицекомплексов, 20 свинокомплексов, 13 мясоперерабатывающих предприятий, 13 комбикормовых заводов, 20 элеваторов, маслоэкстракционный завод, более 360 тыс. га сельхозземель

▪️ Чистый долг на 30.06.2026: 139,5 млрд руб. (снижение на 10,3 млрд руб. за год)

▪️ Текущий долг в обращении: 6 выпусков биржевых облигаций на 72 млрд руб., классический выпуск на 3 млрд руб., выпуск в юанях на 500 млн ¥

**✅ Плюсы**

▪️ Высокий кредитный рейтинг AA(RU) от АКРА

▪️ Снижение чистого долга за последний год

▪️ Лидер отрасли, крупный диверсифицированный производственный профиль

▪️ Ежемесячная выплата купона

**⚠️ Минусы**

▪️ Плавающий купон — доходность зависит от траектории ключевой ставки ЦБ

▪️ Существенная долговая нагрузка в абсолютном выражении

▪️ Финальный спред станет известен только по итогам сбора заявок и может быть снижен от ориентира

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*

#Черкизово #облигации #ВДО #флоатер #БО002Р06