🗻 Русолово, аналитика по компании #ROLO #обзор

Сектор: Металлургия и добывающая промышленность

Последний обзор по Русолову я делал 18 июля 2025, тогда акции стоили 0,557 р. и я ожидал, что цена пойдет сначала до 0,62 р., а потом вниз к 0.405 р. По факту акции сначала росли до 0.65 🎯, а потом ушли вниз до 0,48 🎯, пошли в рамках моего прогноза, но сначала чуть переросли, а во второй цели немного недопадали. После этих движений начались спекулятивные игры, акции росли на 50% за 21 торговую сессию, а от туда упали на 23% за 7 торговых сессий. Сейчас цена 0.622, давайте посмотрим что там происходит и чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 242M$🚩— компания малой капитализации

▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна

▪️ P/S — 2.21

▪️P/B — 5.49

▪️EPS — минус 0.09 р.

▪️EBITDA — минус 1.69 млрд р.

▪️EV/EBITDA — отр. значение

ℹ️ У компании стабильно всё плохо. Ну чтож, давайте покопаемся в этом немного.

🗞 Новостной фон

▪️Производство олова в концентрате увеличилось на 42% год-к-году, достигнув рекордной отметки в 3,5 тыс. т. в 2025 году.

▪️Русолово завершило очередной этап модернизации обогатительной фабрики производственного комплекса "Солнечный"

▪️Русолово РСБУ 9 мес 2025 г: выручка ₽6,85 млрд (+25,3% г/г, чистый убыток ₽437 млн (рост убытка на 2,3% г/г)

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ упал на 46%

▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ вырос на 45%

▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение

ℹ️ Интересно, при росте цен на олово у них будет рост отрицательной прибыли? 🤔 Финансовое здоровье скверное.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 13%

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ упала на 32% и она отрицательная — минус 4,49 млрд р.

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ отрицательный и он упал на 45%

🔮 Будущее, оценки

▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры

85,1% — ПАО Селигдар

🆚 Сравнение с конкурентами

В своем секторе это маленькая компания по капитализации. По метрикам хуже сектора, так как убыточна. В целом по всем параметрам эта компания сильно хуже сектора. Только рост выручки за 5 лет выше сектора.

🤑 Дивиденды

Нет, конечно. Им концы с концами сложно сводить, не то что такая роскошь.

📈 Технический анализ

Индикаторы сигнализируют о том, что вероятно сейчас будет движение вниз. Цена находится в боковике с середины 2024 года 0,47-0,82 р. Падающий нож, который длился с августа 2023 по середину лета 2025 похоже закончился. Сейчас вероятна фаза накопления. Как скорее всего будет двигаться цена отобразил на графике.

🧠 Выводы

Спекулятивно акции могут ходить очень быстро и в любые стороны (кроме назад). Рост цен на олово приподнимали котировки. С точки зрения фундаментала — мрак. Тут только специфическим трейдерам-мазохистам работать. Инвестору на мой взгляд тут ловить нечего. Дивидендов нет, с фин. здоровьем все плохо, прибыль отрицательная. Не вижу для инвестора никакой привлекательности.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?

👍 - согласен

👎 - не согласен

🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб