ТЕКУЩЕЕ ПО РЫНКУ. ОКТЯБРЬ`25
Тезисно опишу некоторые события и мысли последнего месяца.
✔️Новостной рынок очень тяжел для моих спекулятивных систем на акциях. Яркий пример - набор и сброс позиции в последние две недели: +4% после очередного созвона президентов сдулись до -2% к концу прошлой недели. Дежавю с августом, когда произошла такая же история. Доходность “Всегда в тренде” с начала года — +36,6%
Использую медленные трендовые системы со средним временем удержания позиции около 10 дней. Преимуществом является большая емкость и небольшое проскальзывание (в автоследовании). Недостаток — неспособность оперативно реагировать на колебания, аналогичные произошедшим сейчас.
✔️ Валютные системы в октябре работают исключительно от шорта, вставая по тренду при любом рывке вниз. Лонги отключены. Лимиты на шорт выделены небольшие, поэтому сильного плюса в этом сегменте не было.
✔️ Интересная ситуация в акциях. Продолжаю удерживать соотношение акции / короткие облигации — 75/25. На панике, в диапазоне 2350–2450 по индексу Мосбиржи, увеличу долю акций до 100%. Доходность инвестиционного портфеля +5% с начала года, текущая просадка — около 9%.
Рынок акций находится на минимумах года и, на мой взгляд, очень интересен для покупок. Царит неопределенность и страх среди участников — аналогично тому, как было в ноябре–декабре прошлого года или в 2022 году. Для тех, кто не побоялся покупать на тех страхах, всё закончилось ростом и неплохим плюсом. Полагаю, что так будет и в этот раз.
✔️ С 1 июля текущего года упростил структуру своего индекса Trofimoff Multi Strategy Index. Теперь он рассчитывается из двух стратегий:
66% — «Всегда в тренде»
34% — «Инвестиционная. Акции и облигации»
Напомню, что данный индекс демонстрирует сочетание пассивных и активных методов торговли. Портфели, составленные по такому принципу, гибко реагируют на любую рыночную ситуацию. Использую этот подход во всех портфелях, которые веду — на своих счетах, на счетах частных клиентов и во “Всегда в тренде БКС”.