ВТБ новые таргеты по чистой прибыли и дивидендам

1. ВТБ пока воздерживается от прогнозов перехода к 50% дивидендам. Видимо останутся на 25% как платили за 2024 и 2025 года

2. Таргет по чистой прибыли уточнили с коридора 600-650 млрд рублей до 600 млрд

Тут уже можно было бы и дивидендную доходность посчитать:

600*25%=150

капитализация 744 млрд

150/7.44=20% див доходность

Однако вререди допка в капитал на 548 млрд. Деньги в капитал по оценке выше биржевой, т.е. по 85 рублей за акцию против 58.6 рублей как сейчас торгуется ВТБ - это хорошо. Итоговая капитализация тогда будет:

744+548=1 292

150/12.92=11,61% див доходность.

Прямо скажем, не поражает воображения. Тогда зачем покупателю допка по 85 рублей? Если ВТБ будет распределять не 25% от ЧП, а 35% от ЧП за 2026-й год, мы получим:

600*35%=210

210/12.92=16,25%

Вот неплохой результат. Ну а если допки не будет, нас ждет 20% див.доходность.

В общем, не плохо. Но и не вау.

В ДОМрф спокойнее

В Совкомбанке - доходнее

@tuzov_invest