Фундаментальный фон
Индекс MOEX: ИНТЕРФАКС: РЫНОК АКЦИЙ РФ ОТКРЫЛСЯ В УТРЕННЮЮ СЕССИЮ СНИЖЕНИЕМ ИНДЕКСА IMOEX2 НА 0,6%, ЛИДИРУЮТ В ОТКАТЕ БУМАГИ «НОРНИКЕЛЯ». Негативная динамика широкого рынка традиционно создает давление на рубль через общее снижение аппетита к риску.
Нефть и сырьевой фактор: Фьючерс на нефть BRZ6, падавший два дня подряд, отскочил на утренней сессии вверх от вчерашнего минимума 82.40 пунктов в направлении восходящего тренда, продолжающегося уже 17 дней, достигнув отметки 83.00. Отскок энергоносителей оказывает локальную поддержку российской валюте, однако потенциал роста ограничен общей перекупленностью графика.
Золото: Фьючерс на золото на MOEX к 9:00 мск колеблется у отметки 12500 пунктов, достигнутой еще позавчера. Инструмент находится в фазе консолидации, выступая защитным активом на фоне падения индекса Мосбиржи, но не давая сильных сигналов для валютного курса.
Официальные курсы Курс доллара к рублю (основной ориентир для корреляции с юанем): 84,4635. Курс юаня к рублю (ЦБ РФ): 12,5659.
Ставочный дифференциал Разница между ключевой ставкой ЦБ РФ и ставками Народного банка Китая остается ключевым сдерживающим фактором для ослабления рубля. Высокие ставки внутри страны делают удержание капитала в рублях выгодным, несмотря на геополитические риски.
Импорт и спрос импортеров В конце августа наблюдается сезонный всплеск спроса со стороны импортеров перед началом делового сезона. Компании формируют запасы товаров народного потребления и электроники, что обеспечивает стабильный физический спрос на китайскую валюту для проведения расчетов.
Технический анализ CNYRUBF Общая оценка группы индикаторов TradingView — «Покупать», однако сигналы требуют осторожности из-за снижения моментума.
Средняя Халла (HMA) в момент подготовки этого текста (9:00 мск) перешла в горизонтальное положение. Котировки находятся чуть ниже средней 12.55, что указывает на временную потерю инициативы покупателями.
ADX находится в районе 30 и снижается. Линия +DI выше -DI в 9:00, но обе направлены вниз. Это говорит о затухании текущего восходящего импульса и возможном переходе инструмента во флет.
CCI находится в районе нуля (флет). Индикатор подтверждает отсутствие выраженного тренда в моменте.
Объёмы торгов ниже средних. Движение происходит без агрессивных рыночных ордеров, что характерно для узкого летнего диапазона.
Волатильность Investing.com/smartlab Ожидаемая волатильность пониженная. Расширение спредов может наблюдаться только в моменты выхода макроэкономической статистики США или фиксации прибыли крупными игроками перед выходными.
Аналитический прогноз на сегодня Китайский юань зажат в тисках противоречивого фона: слабая нефть и падающий индекс Мосбиржи давят на рубль сверху, но высокий процентный дифференциал и налоговый период ограничивают падение.
Техническая картина указывает на нерешительность. Ключевое сопротивление сместилось к отметке 12.60 пунктов. Локальная поддержка просматривается по уровню 12.45. До появления новых драйверов наиболее вероятен сценарий боковика в коридоре 12.52–12.58 с ложными пробоями границ.
Важно! Данный прогноз не является инвестиционной рекомендацией и может рассматриваться только как повод к размышлению.