Всем привет 🫱🏻🫲🏼 На горизонте новый эмитент — FabricaONE.AI 💻 IPO-окно постепенно приоткрывается, и рынок снова начинает присматриваться к новым историям. Пока часть компаний притихла после отчетностей, здесь — наоборот, есть что разобрать. Посетил Capital Markets Day, чтобы подробнее разобраться в бизнесе компании, это еще один звоночек в пользу открытости компании и дальнейшем выходе на IPO 💼 FabricaONE.AI — один из заметных игроков в AI-разработке с более чем 20-летней экспертизой Осенью у компании уже была возможность выйти на биржу. Но они сознательно взяли паузу. Что сделали за это время: — почистили портфель от низкомаржинальных проектов — усилили консалтинг — продолжили инвестировать в продукт (при этом CAPEX держат под контролем и планируют снижать за счет ИИ) 🔑 Ключевой момент: они планируют выходить не “как есть”, а с уже собранной и более устойчивой полносервисной моделью бизнеса. Через M&A, через донастройку структуры — чтобы инвестору было проще считать и понимать историю. Отчетность компании за 2025 г: Выручка, млн ₽ 25 542 против 22 615 годом ранее (+12,9% г/г) Валовая прибыль, млн ₽ 8 182 против 7 713 годом ранее (+6,1% г/г) Скорр. EBITDA, млн ₽ 4 803 против 3 947 годом ранее (+21,7% г/г) Чистая прибыль, млн ₽ 2 974 против 2 842 годом ранее (+4,6% г/г) Чистый долг / Скорр. EBITDA 0,28х 💰 Структура выручки: Заказная разработка: 18 171 млн ₽, доля в выручке 70% (По состоянию на 2024 год доля FabricaONE.AI на рынке заказной разработки составляет 11% - это данные Б1) Консалтинг и интеграция («Борлас»): 4 646 млн ₽, доля в выручке 18% Тиражное и Промышленное ПО: 3 000 млн ₽, доля в выручке 12% 📈 Рост автоматизации внутренней разработки при помощи AI, целевая доля в выручке в 2026 году составит 25%, в среднесрок - 40% 📈 Рост количества долгосрочных проектов с крупными компаниями — новые технологические партнёрства 💰 Успешные M&A сделки для формирования предложения цифровой трансформации полного цикла - от консалтинга до внедрения и сервиса 🫱🏻🫲🏼 По клиентам — тоже сильный сигнал: в портфеле такие имена, как Росатом, X5 Group, МЕДСИ, Wink, и крупные банки. Отдельно отмечу подход к коммуникации: компания выглядит открытой, демонстрирует интересные кейсы (см вложение к посту). Обучение 👨🏫 Есть собственные платформенные решения: Кибертори — подписочная платформа, доступ к образовательному контенту Наша безопасность – решение по обучению осведомленности в ИБ СлМетрикс — сертификация ИТ специалистов 🎓 Более 23 000 выпускников Около 150 человек в команде направления И важная деталь 👇 без “розовых” прогнозов, которые потом сложно выполнить. Рынок уже видел, чем это заканчивается. Пока выглядит как история, за которой точно стоит следить 👀 $SOFL
