5 событий недели

Отмечу следующие события уходящей недели:

— БлаблаДаби🇦🇪. Прошли очередные разговоры политиков в формате ''Бла-бла'' в Абу-Даби, поэтому никаких конкретных шагов в конфликте предпринято не будет. Странно, что рынок, закладывавший небольшие позитивные ожидания перед переговорами, не корректируется из-за отсутствия позитивных фактов.

— ГПБ остается в ЮГК⛏. Завершилась оферта ЮГК по результатам которой доля мажоритария БТС выросла с 67 до 72%. Получается, что ГПБ не принес свои 22%, исключив риск делистинга из-за консолидации 95% у одного лица. Не очень понятен мотив ГПБ с акциями на балансе без отдачи на капитал, но нельзя исключать дивидендный сюрприз в ЮГК с учетом сильного 1 полугодия 2026 года.

Возможно даже есть определенная идея в акциях ЮГК, но вся проблема кроется в выросшей налоговой нагрузке с 2027 года.

— А что Чачава📦. По информации Чачава (все понимали, что номинал) утратил контроль над О23, что может привести к потенциальным корпоративным событиям:

[1] 35% акций Озона, которые были куплены по 700 рублей у Бэринг Востока, могут сменить владельца;

[2] Возможно будет погашение давно списанной задолженности (это отдельная жесть) перед VK на 50 млрд рублей за купленную MY.Games в 2022 году.

Также Чачава продолжает напрямую владеть почти 20% в Яндексе, но может и тут тоже будут изменения.

— Cезон отчетов ✍️. Сезон отчетов за 9 месяцев 2026 года в самом разгаре. На этой неделе отчитались такие компании, как HH, Совкомбанк, Ростелеком и другие. Все отчеты разбираю в попытках найти новые идеи для портфеля.

— Эсэфай X2 в Мвидео🏦. После проведения допэмиссии доля Эсэфая в Мвидео выросла в 2 раза до 19,9% - искусственное поддержание трупа продолжается + Эсэфай сжигает деньги, которые могли бы пойти на дивиденд для акционеров.