Личный фонд или иностранный траст: сотни лет истории против четырёх

Один коллега задал мне вопрос в лоб: «Почему не траст? У них сотни лет практики, а у фондов четыре года».

Ответ на него не такой простой, как в рекламных брошюрах. Разберу подробно.

Немного цифр

Закон о личных фондах в России вступил в силу 1 марта 2022 года. За четыре года он менялся три раза. Создано уже почти 1000 фондов. Судебной практики по ним мало, и как суды будут трактовать спорные ситуации, до конца неизвестно.

Трасты работают в западных юрисдикциях сотни лет. Прецедентов тысячи, исходы многих споров предсказуемы. Если оценивать только зрелость инструмента, траст выигрывает. Это правда.

⠀

Почему лучший инструмент не всегда лучший для вас

Траст хорош в юрисдикции, где вы можете им нормально пользоваться. У российского владельца бизнеса здесь три проблемы.

1️⃣ КИК. Иностранные трасты и фонды подпадают под российские правила о контролируемых иностранных компаниях. Это отчётность, декларирование нераспределённой прибыли и потенциальные налоговые обязательства. Часть преимуществ зарубежной структуры съедается именно ими.

2️⃣ Доступ. Банки и провайдеры в западных юрисдикциях стали очень осторожны с российскими клиентами. Открыть счёт структуре, где бенефициар россиянин, сегодня сложно и долго.

3️⃣ Гражданство. Если у владельца нет второго паспорта, выбор юрисдикций заметно сужается. Для многих инструментов он критичен.

Дальше возникает обратный вопрос: если траст неудобен, а фонду всего четыре года, что тогда?

⠀

Честное сравнение

Российский личный фонд.

🔹 Плюсы: работает внутри российского права, подходит для неликвидных активов (бизнес, недвижимость), не создаёт проблем с КИК, позволяет прописать подробные правила безналоговой передачи активов наследникам.

🔹 Минусы: молодой инструмент, практика ещё складывается, закон менялся, защита от претензий к учредителю включается не сразу, а через три года (суд может продлить срок до пяти). Давление российской юрисдикции на него остаётся.

Иностранный траст или фонд.

🔹 Плюсы: зрелая практика, сильная защита, предсказуемые суды.

🔹 Минусы: КИК, сложности с банками и провайдерами, зависимость от гражданства, сложности при упаковке российских неликвидных активов, высокая стоимость (в европейских юрисдикциях речь о десятках тысяч евро в год).

Страховая оболочка (PPLI).

🔹 Плюсы: для ликвидных активов и криптовалюты это гибкая упаковка, которая не попадает под правила КИК, даёт высокую конфиденциальность и упрощает комплаенс.

🔹 Минусы: не подходит для российских бизнеса и недвижимости, есть вход по минимальной сумме, нужен надёжный страховщик.

Видно, что ни один инструмент не закрывает все задачи. Именно поэтому грамотные структуры почти всегда комбинированные: российский фонд и ЗПИФ для бизнеса, иностранный фонд или траст для зарубежной недвижимости и бизнеса, страховая оболочка для ликвидных активов. Каждый слой отвечает за свою зону риска.

⠀

Как принимаются решения о выборе инструмента

Часто клиенты признаются, что им не хватает понимания, как всё это вообще делается. Они видят набор терминов и не понимают, с чего начать.

Как выстроена работа:

☑️ Шаг 1. Аудит. Сначала собирается полная картина: какие активы, на кого оформлены, откуда взялись средства, какие налоговые и комплаенс-риски уже есть.

☑️ Шаг 2. Стратегическая сессия. Определяем цели семьи и бизнеса, горизонт (иногда это 50 лет), риски, которые нужно закрыть, и ограничения: гражданство, юрисдикции, бюджет. Инструменты обсуждаются только после этого.

☑️ Шаг 3. Целевая архитектура. Разрабатывается конкретная структура: какие активы в какой инструмент будут упакованы, кто ими управляет, как принимаются решения, как передаётся капитал. Параллельно считается экономика, чтобы конструкция окупалась.

☑️ Шаг 4. Запуск и сопровождение. Оформление документов, открытие счетов, передача активов в правильной последовательности. После этого целый год идёт сопровождение: пересмотр правил, ответы на вопросы, корректировка под изменения закона.

Всё это индивидуально. Универсальной схемы нет, и тот, кто обещает готовое решение за одну встречу, скорее всего, продаёт продукт, а не проектирует защиту.

Заработали? Защитите!

Чтобы узнать подробнее, запишитесь на консультацию:

🔗 ​https://t.me/RodinAssistent