Флоатеры — на данный момент один из лучших способов инвестировать. Это облигации с переменным купоном, доходность которых зависит от ключевой ставки.
Выпущено уже множество выпусков с ежемесячной выплатой купонов, что очень удобно, если нужен стабильный денежный поток или возможность реинвестировать.
Приятно, когда постоянно падают уведомления о начислении дохода!
Но не все флоатеры доступны неквалифицированным инвесторам. ЦБ ограничивает доступ к таким бумагам. Подобрал облигации, доступные неквалам. Нужно лишь сдать несложный тест.
В этой подборке — флоатеры с высокой доходностью к погашению и самого купона.
Критерии таковы:
● Погашение от 1 года до 3 лет;
● Кредитный рейтинг не ниже AА-;
● Ежемесячный купон от КС+250 б.п.
● Доступны неквалифицирванным инвесторам;
Доходность флоатеров рассчитывается так:
• Ключевая ставка (КС)+ 250 б.п.: 15,5% + 2,5% = 18%.
ГТЛК 2Р11
● ISIN: RU000A10DP51
● Купон: КС+290 б.п.
● Текущая цена: 100%
● Доходность к погашению: 16,72%
● Погашение: 16.11.2028.
ТрансКонтейнер 2Р2
● ISIN: RU000A10DG86
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 98,87%
● Доходность к погашению: 16,84%
● Погашение: 02.11.2028
МСП Факторинг 1Р1
● ISIN: RU000A10D7Z2
● Купон: КС+300 б.п.
● Текущая цена: 100,16%
● Доходность к погашению: 16,86%
● Погашение: 14.10.2027.
Селигдар 1Р9
● ISIN: RU000A10DTA2
● Купон: КС+450 б.п.
● Текущая цена: 100,87%
●Доходность к погашению: 17,94%
● Погашение: 06.12.2027.
Система 2Р5
● ISIN: RU000A10CU55
● Купон: КС+350 б.п.
● Текущая цена: 98,59%
● Доходность к погашению: 18,94%
● Погашение: 16.09.2027.
В итоге
Подобрал 5 выпусков с доходностями к погашению от 16% до 19%. Но не забываем о рисках, особенно в нынешние «веселые» времена высоких ставок. Стоит помнить, что высокая доходность не дается на блюдечке с голубой каемочкой. Компания может переживать не простые времена и напрягаться, чтобы выплачивать свои долги (ваши купоны).
❓ Держите эти облигации?