В мае 2026 года доля годовых вкладов на Финуслугах достигла рекордного с 2024 года уровня — 7,74%. Это на 3,5 процентного пункта больше, чем в апреле, и на 1,7 п.п. — чем в мае 2025‑го. Однако львиная доля (90,35%) по-прежнему приходится на депозиты сроком от одного до шести месяцев, из которых 53,26% — трёхмесячные. Вкладчики одновременно и фиксируют ставки на длинные сроки, и сохраняют ликвидность на случай снижения доходности.
📈 Почему растёт доля годовых вкладов
Главная причина — ожидание снижения ключевой ставки. Консенсус-прогноз на 2026 год — 14–14,5%, а на 2027‑й аналитики закладывают диапазон 8–10%. Текущая средняя максимальная ставка в топ‑10 банков колеблется на уровне 12,5–13%. Часть вкладчиков стремится «заморозить» эти проценты на более длительный срок, увеличивая долю годовых депозитов.
При этом основная масса (свыше 90%) по‑прежнему выбирает короткие горизонты — три или шесть месяцев. Это позволяет при необходимости быстро переложиться в альтернативные инструменты, если доходность по вкладам начнёт падать.
🧐 Два лагеря вкладчиков
Текущая картина отражает две противоположные стратегии:
«Консерваторы-фиксаторы» (7,74%) — готовы заблокировать деньги на год под текущую ставку, не опасаясь потери ликвидности.
«Манёвренные вкладчики» (свыше 90%) — предпочитают короткие сроки, оставляя за собой возможность реагировать на рыночные изменения.
Обе стратегии имеют право на жизнь. Вопрос лишь в том, что делать с деньгами, когда годовые вклады начнут закрываться в 2027 году, а ставки по новым депозитам, вероятно, будут существенно ниже.
🔮 Куда пойдут деньги дальше
Аналитики называют два основных направления для диверсификации:
ОФЗ с фиксированным купоном. Их текущая доходность (14–15%) уже превышает ставки по вкладам, а при снижении ключевой ставки рыночная цена таких облигаций будет расти, добавляя инвесторам дополнительный доход.
Биржевое золото. Традиционный защитный актив, который рекомендуют держать в портфеле на уровне 15–20% как страховку от валютных и геополитических потрясений.
Эксперты советуют не переключаться на альтернативы резко, а делать это постепенно, начиная с III квартала 2026 года — именно тогда доходность новых вкладов начнёт заметно снижаться, а альтернативы станут всё привлекательнее.
💎 Что делать прямо сейчас
Никакой универсальной пропорции нет — всё зависит от вашего горизонта и отношения к риску. Однако общий принцип остаётся разумным:
Часть средств оставить в краткосрочных вкладах для ликвидности (на случай жизненных обстоятельств).
Часть зафиксировать в годовых депозитах (особенно если вы уверены, что деньги не понадобятся в ближайшие 12 месяцев).
Часть постепенно перекладывать в ОФЗ и золото, отслеживая динамику доходности по вкладам.
Уже к концу 2026 года держать все сбережения исключительно во вкладах станет невыгодно — ставки будут падать, а альтернативные инструменты (особенно длинные ОФЗ) выиграют от смягчения денежно-кредитной политики. Главное — не пытаться угадать идеальный момент, а действовать плавно и с учётом собственного риск-профиля.
Как вы считаете, стоит ли уже сейчас начинать выходить из коротких вкладов в ОФЗ или резкий переход лучше отложить до IV квартала 2026 года? Жду ваши мнения в комментариях! 👇
⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о выборе финансовых инструментов принимаются вами самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и финансовых возможностей. Автор и канал не несут ответственности за возможные убытки.
Ставьте 🚀, если пост был полезен.