🔌 Россети Московский регион, аналитика по компании #MSRS #обзор
Сектор: Электроснабжение
Последний разбор по Россети Московский регион делал 9 апреля 2025 года, тогда акции стоили 1.134, они падали третий месяц подряд, а в моем выводе я ожидал роста до 1,2875 р. и возможно выше, так как ранее компания в моем рейтинге энерго.компаний занимала даже первую строчку, но после падения прибыли стало похуже. По факту в тот день, что я опубликовал разбор, с тех пор настали хорошие времена для акций этой компании. Видимо очень хорошо разобрал 🤣. Акции росли и до 1.2875 🎯, которые я прогнозировал, и после ушли сильно выше, а в феврале 2026 были даже по 1,7465 р., таким образом с прошлого апреля цена росла в моменте на 56% и плюс-минус в этом диапазоне сейчас и находимся. Давайте посмотрим, чего от акций можно ожидать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,09B$
▪️ P/E — 4.47
▪️ P/S — 0.31
▪️P/B — 0.34
▪️EPS — 0.39
▪️EBITDA — 67,2 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 2.3
ℹ️ Несмотря на рост акций на 50% с последнего обзора акции по метрикам стоят не дорого, существенно выросла прибыль. Давайте посмотрим в деталях.
🗞 Новостной фон
▪️Россети Московский регион РСБУ 9 мес 2025г: выручка ₽199,5 млрд (+12,4% г/г), чистая прибыль ₽28,67 млрд (+39,9% г/г)
😎Все новости про отчеты и дивиденды
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2025ТТМ вырос на 9%
▪️Чистый долг за 9М2025ТТМ вырос на 29%
▪️Net Debt / EBITDA — 1.05, низкий уровень долговой нагрузки
ℹ️ СК растёт, чистый долг хоть и вырос, но за счет роста СК долговая нагрузка осталась такой же низкой, как и в том году
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2025ТТМ выросла на 9%
▪️Прибыль за 9М2025ТТМ выросла на 38%
▪️Свободный денежный поток за 9М2025ТТМ упал на 518% (посмотрим куда ниже)
🤑CapEx
За 9М2025ТТМ вырос на 31% до 104 млн р. (это самый высокий CapEx за последние 10 лет)
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов от фин.компаний не нашел.
🤵♂️ Основные акционеры
50.9% — ПАО "Россети"
17.6% — ЗАО "Лидер" Д.У. НПФ "ГАЗФОНД"
9.8% — Банк ГПБ
6.2% — ООО "УК "АГАНА"
5.1% — АО "ОЭК-Финанс"
🆚 Сравнение с конкурентами
Довольно крупная по капитализации компания, входит в 10-ку в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. Долговая нагрузка хоть и низкая, но она выше, чем в среднем по сектору. По метрикам рентабельности компания оценивается слабее сектора. Рост выручки за 5 лет в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
2021 — 3,96%, 2022 — 9,1%, 2023 — 9,51%, 2024 — 11%. 2025 — 10,96%
Последние 3 года ходим в районе 9-11% годовых.
📈 Технический анализ
Есть широкий восходящий канал от 2017 года. Сейчас цена снова идёт по сильно возрастающей траектории, есть вероятность сходить куда-то в район 2 рублей, а от туда можем пойти к середине или нижней границе этого канала. Отобразил этот канал на графике и показал как на мой взгляд будет двигаться цена дальше.
🧠 Выводы
Хорошие дивиденды, хорошее здоровье, средняя оценка по метрикам (не дешево, не дорого). Есть потенциал для роста, после реализации которого скорее всего будет коррекция. Это неплохая компания для долгосрочного инвестора, но, вероятно сейчас не лучшая точка входа, так как мы можем увидеть вскоре коррекцию, по этому вопросу все мысли на графике.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб