Торговля фьючерсными контрактами дает уникальные преимущества, особенно при торговле внутри дня. Разберем, как получить доступ к этому рынку и что для этого потребуется.
Почему внутридневная торговля фьючерсами выгоднее базовых активов?
Прежде чем открывать счет, важно понимать, за что именно трейдеры любят этот инструмент.
Низкий порог входа. Для покупки 100 акций крупной компании нужны значительные средства. Фьючерс — это контракт на поставку актива в будущем. Чтобы им торговать, не нужно платить полную стоимость. Вы вносите лишь гарантийное обеспечение (ГО) — залог, который обычно составляет 5–15% от полной стоимости контракта. Это позволяет оперировать крупными суммами, имея на счету относительно небольшой капитал.
Эффект «плеча» (леверидж). Благодаря низкому порогу входа вы получаете встроенное кредитное плечо. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Для внутридневного трейдера это инструмент для увеличения доходности на коротких движениях цены.
Отсутствие платы за перенос позиции. Если вы покупаете акции с «плечом» у брокера (маржинальная торговля), за каждый день удержания позиции вы платите проценты за использование заемных средств. В торговле фьючерсами нет кредита в классическом понимании. Вы просто вносите залог. Если вы закрываете сделку внутри дня (до клиринга), вы не платите вообще ничего.
Высокая ликвидность и низкие комиссии. Фьючерсные рынки — одни из самых ликвидных в мире. Спред минимален. Комиссии брокера за оборот ниже, чем при торговле акциями.
Как получить доступ: пошаговый алгоритм
1. Выберите брокера и тариф. Сравните тарифы: размер комиссии за контракт, стоимость обслуживания счета, размер ГО для интересующих вас инструментов.
2. Откройте брокерский счет. При регистрации укажите, что вам нужен доступ к срочному рынку.
3. Пройдите тестирование. Согласно правилам регулятора, доступ к сложным финансовым инструментам, к которым относятся фьючерсы, возможен только после успешного прохождения специального теста у брокера.
4. Внесите средства на счет. Убедитесь, что на вашем счете достаточно средств для покрытия гарантийного обеспечения по выбранным контрактам с учетом желаемой позиции.
5. Установите торговый терминал. Скачайте и настройте торговый софт (например, QUIK) или используйте мобильное приложение брокера.
Требования брокеров: тест на знание
Брокер обязан провести тестирование неквалифицированного инвестора.
Тест состоит из двух блоков.
1. «Самооценка»: вопросы о вашем опыте и знаниях. Они не влияют на результат.
2. «Знание»: 4 вопроса на понимание сути инструмента и связанных с ним рисков.
Чтобы получить доступ, нужно ответить правильно на все вопросы блока «Знание».
Примеры вопросов из теста:
Вопрос: Если вы купили поставочный фьючерсный контракт на акции и удерживаете его до даты экспирации (исполнения), что произойдет?
А) Вам автоматически зачислятся акции на счет.
Б) С вашего счета спишется полная стоимость акций.
В) Позиция будет закрыта по расчетной цене без поставки акций.
Правильный ответ: А (для поставочных контрактов).
Вопрос: Что такое гарантийное обеспечение (ГО) по фьючерсному контракту?
А) Полная стоимость контракта.
Б) Возвратный залог, который блокируется на вашем счету при открытии позиции.
В) Комиссия брокера за исполнение контракта.
Правильный ответ: Б.
Вопрос: Какое из следующих утверждений о вариационной марже верно?
А) Это ваша прибыль от сделки.
Б) Это сумма, которая ежедневно начисляется или списывается с вашего счета в зависимости от изменения цены контракта.
В) Это фиксированная плата за использование торгового терминала.
Правильный ответ: Б.
Сложно ли выполнить эти требования?
Вопросы достаточно логичны и проверяют базовое понимание терминов.
Если вы внимательно прочитали этот текст, вы уже знаете ответы на большинство типовых вопросов. В случае неудачи брокер предоставит вам материалы для изучения, и вы сможете пересдать тест без ограничений. Таким образом, главное требование — не наличие диплома экономиста, а ответственный подход к обучению.