Исторически, депозиты и облигации редко платят доход выше инфляции иначе на чем зарабатывать банкам и Правительствам- зачем занимать дорого?
Кто-то скажет, что мы можем купить длинные облигации и зафиксировать ставку 15% на 5-10 лет. Это верно, но какая будет инфляция на этом горизонте? Исторически она выше 10% во всех странах СНГ, даже в США инфляция превышала 10% более 5 лет в 1970-1980е...
Мы знаем из исследований, что на длинном периоде облигации приносили около 1.5–2.5% реальной доходности сверх инфляции, устроят Вас такие цифры?
Зайдем с другой стороны, а что такое официальная инфляция- Индекс Потребительских Цен, но отражает ли она Ваши задачи и цели по образованию детей за границей и покупке недвижимости?
К примеру, инфляция в Образовании исторически выше общей инфляции и составляет около $5-6%, почти вдвое выше официальной
Как отслеживать свою инфляцию?
1. ежегодно фиксировать фактическую сумму Вашего капитала на брокерском счете
2. сверять стоимость портфеля со стоимостью дома или Университета
Также вопрос - в какой валюте Вы фиксируете доходность: в какой валюте цель, в такой и копим. Если есть желание пожить на пенсии на море за границей или оплатить Университет для дочки в Милане, то и инвестиции Ваши должны быть в $ или евро, а доходность от Гос Облигаций Казахстана или РФ может просто съесть девальвация и инфляция с налогами
Вывод: зачем гадать, мы с Вами контролируем риски, свои эмоции, а не доходности рынка. Исторически облигации редко когда давали доходность выше тех же акций на долгосроке. Все знают инвесторов в акции, таких как Баффет, мало кто знает даже Билла Гроса (короля облигаций, да и даже он со временем перестал генерить сверх доходность)
Облигации- это про управление ликвидностью и снижение рисков. К слову после войн облигации тоже приносили слабую доходность как и во время. Если остались вопросы- пишите в комментариях
