Первичные размещения облигаций на неделе 12-15 мая
#облигации #первичныеразмещения
Валютная облигация:
🔹Газпром Капитал. Выпуск БО-003Р-22 с ежемесячным постоянным купоном до 8,25-8,5% в юанях, сроком на 4 года (есть ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка в норме - Чистый долг/EBITDA 1,9.
Постоянный купон:
🔹Транспортная лизинговая компания - выпуск 001-05 с постоянным ежемесячным купоном до 26%, сроком на 3 года. Есть оферта через 1,5 года, есть амортизация 5,55% - 19-35 купоны. Рейтинг эмитента ВВ-.
🔹Реиннольц. Выпуск 001Р-05 - с ежеквартальным постоянным купоном до 25,5%, сроком на 5 лет. Без оферты6 есть амортизация 25% - 8,12,16,20 купоны. Рейтинг эмитента ВВ-.
Индексируемый номинал:
🔹ВЭБ.РФ. Выпуск ПБО-002Р-58 с индексируемым номиналом и постоянным купоном до 2%, частота выплаты купона — 188 дней, сроком 3 года 1 мес. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА (рейтинг обусловлен высокой вероятностью оказания поддержки правительством, при этом финансовое состояние компании устойчивое).
Номинал ежедневно индексируется на величину прироста RUONIA.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
Флоатеры:
🔹РусГидро. Выпуск БО-002Р-13 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 1,6%, сроком на 3,2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка повышенная — Чистый долг / EBITDA 3,2.
🔹ПКБ - коллекторская организация. Чистый долг/EBITDA на комфортном уровне, однако отмечается резкий рост дебиторской задолженности, краткосрочных обязательств. После смены собственника в 2024 г. новый владелец "вывел" 15 млрд. руб. в виде дивидендов, собственный капитал уменьшился почти в 2 раза. Флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 3,5%, сроком на 3 года. Есть амортизация, без оферты. Рейтинг эмитента А-.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
❗️Не является ИИР