Кажется, что только вчера мы открывали шампанское под бой курантов, и вот на дворе уже середина января. Это у меня так время ускоряется, потому что старею, или так у всех, и жизнь в цифровом мире просто двигается быстрее?
В целом экономика и рынок выходят из коматоза длинных праздников. Инвестиционных новостей не очень много, поэтому я получаю постоянные комментарии о том, что мне не стоит писать про политику и геополитику)) Ха-ха))
Что интересного произошло на рынке к середине января? Я бы отметил следующие события:
1) Договорнячок никак не наступит и вообще в мирном треке повисала какая-то МХАТовская пауза. По логике героического повествования самое время истории разрешиться катарсисом.
2) Продолжается ралли как в золоте, так и в остальных цветных металлах и ресурсах. Вообще растет почти все сырье кроме нефти и газа.
Про нефть у меня было 2 поста с диаметрально противоположными выводами. В первом я жду рост нефти вслед за остальным сырьем, в том числе из-за роста мировой экономики на ИИ буме.
Второй пост, так называемый сценарный. Если (ЕСЛИ-ЕСЛИ-ЕСЛИ) Венесуэла и Иран выходят из под санкций и восстанавливают добычу, то на рынке появляется 4 - 5 млн баррелей новой добычи (почти половина Саудовской Аравии или России). Это много и тогда цены если и не упадут, то и не вырастут.
3) В праздничные торги случилось небольшое ралли в МРСК. Большинство компаний сектора выросла до летней ДД в районе 10 - 11,5%. Кажется это многовато. С другой стороны, там в ряде компаний очень неплохой потенциальный рост прибыли и дивидендов в 2026 году. Может рынок стал смотреть на пару лет вперед? Да нет, это бред))
4) Выходят первые статистические показатели по году. Скажем производство стали сократилось на 4,5%, а продажи новых автомобилей на 15%. Экономика продолжает "управляемо охлаждаться".
Без учета геополитики, которая слабо предсказуема, нас ждет интересный февраль. Будут выходить годовые отчеты и в среднем они будут плохие. Но и рынок у нас далеко на пике. Посмотрим, какие возможности это откроет.