⠀
Есть разные стратегии пополнения.
⠀
Самые известные:
⠀
▪️LSI (lump sum investing) инвестировать сразу всю крупную сумму
⠀
▪️DSA (dollar cost averaging) входить в рынок частями по графику равными долями.
⠀
Если капитал человека формируется через периодические взносы, поскольку нет сразу крупной суммы, то понятно, какой из них воспользоваться.
⠀
Но если человек планируют вложить крупную сумму в рынок от продажи квартиры, наследство или доходы бизнеса, как были последние запросы от клиентов, то здесь возникает вопрос, что выбрать: LSI или DCA.
⠀
Статистика и исследование за период с 1970 -2020 на примере 6 стран показала, что
⠀
инвестирование сразу всей суммы имеет доходность больше, чем постепенный заход в рынок, причем как на медвежьем, так и на бычьем рынке.
⠀
Если смотреть конкретные страны, например США, в какой-то момент на падающем рынке стратегии уравнивают шансы в 50/50. Но ни в один период, ни в одной стране LSI не было худшей стратегией размещения денег.
⠀
Интересно, правда?
⠀
Что стоит помнить:
▪️модель - это карта. Реальный портфель инвестора - это живая местность. Одно дело пройти путь по карте, другое дело своими ногами по дороге.
⠀
Психологически не всем подходит LSI. И это звонок в сторону смещения инвест профиля ближе к консервативному.
⠀
▪️Важен период, контекст инвестирования, страна, цель, срок, отношение к рискам.
⠀
В работе с клиентом я подбираю оптимальную стратегию конкретно для человека. Это важно, как с точки зрения доходности портфеля, так и психологического комфорта.