📣 ФОН ДНЯ
Рынок переходит к умеренному потеплению, а покупатели после майской просадки настроены решительно.
Вчера индекс Мосбиржи смог закрепиться в зеленой зоне, чему помог сильный отчет Роснефти и новости от ЦБ, который планирует упростить получение статуса квалифицированного инвестора для некоторых категорий граждан.
При этом регулятор сохраняет жесткий контроль за оттоком капитала и продлил ограничения на зарубежные переводы еще на полгода.
Объемы торгов на МосБирже за май составили внушительные 161,5 трлн руб., подтверждая, что ликвидность в системе остается высокой.
Мини-вывод
Технический отскок акций поддерживается корпоративным позитивом и мягкими шагами ЦБ навстречу инвесторам.
Но радоваться рано: жесткая ДКП и валютные качели будут сдерживать долгосрочный рост.
🗓 МИРОВОЙ КАЛЕНДАРЬ
- ЕВРОЗОНА (12:00 МСК)
CPI (потребительская инфляция) за май, предварительно. Важно для ожиданий по ставке ЕЦБ.
- США
(17:00 МСК) JOLTS (открытые вакансии) за апрель. Сильный рынок труда может поддержать жесткую риторику ФРС.
(23:30 МСК) API (данные Американского института нефти) по запасам нефти. Вечерний триггер для Brent.
- БРИТАНИЯ (17:00 МСК)
Выступление главы ЦБ Англии. Смотрим сигналы по ставке и инфляции.
- МИР
В Вашингтоне ожидаются переговоры между израильскими и ливанскими дипломатами.
© КИТАЙ: ЦИФРЫ УТРА
Shanghai Composite: 4074,33 (+0,35%) на 8:30 МСК.
Hang Seng: 25864,83 (+1,86%) на 8:30 МСК.
USD/CNY: 6,76.
Гонконг уверенно растет, но Народный банк Китая сократил объем ежедневных операций на открытом рынке до минимума, изымая избыточную ликвидность для сдерживания ралли в гособлигациях.
Пекин ужесточает правила для инвестиций компаний за рубеж ради экономической безопасности.
Мини-вывод
Китайский регулятор охлаждает собственный долговой рынок и закручивает гайки по оттоку капитала, но для рынка акций Азии утро выдалось сугубо позитивным.
🏘 РОССИЯ: КОРПОРАТИВНОЕ
- Озон Фармацевтика ($OZPH)
Последний день с дивидендами за 2025 год. Выплата небольшая: 0,27 руб. на акцию, доходность около 0,57%.
- Мосбиржа ($MOEX)
Начинает торги фьючерсами на ADR (депозитарные расписки) крупнейших мировых компаний. Плюс за май общий объем торгов составил 161,5 трлн руб.
- Роснефть ($ROSN)
Отчет за 1КВ26: чистая прибыль 115 млрд руб. Сильная нефть помогает, но риски по инфраструктуре остаются.
🖼 ОБЛИГАЦИИ: ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ И СТАВКИ
Купоны: 46 выпусков на 5,34 млрд руб.
Погашения: 12 выпусков на 52,41 млрд руб.
❗️ Долговой рынок продолжает сползать вниз.
Крупные первичные размещения пылесосят ликвидность, а инвесторы закладывают риски долгого удержания высокой ставки ЦБ.
⚙ РАЗМЕЩЕНИЯ НЕДЕЛИ
02.06
Инарктика-002P-06
СистемаАФК-002Р-14
Сбербанк-001Р-SBER56
03.06
Алроса АК-002P-02
04.06
Трансмашхолдинг-ПБО-08
📈 МАРКЕТ-ЧЕК
- Индекс Мосбиржи (IRUS2): ~ 2581,43 п. (+0,05% за 1 день).
- Индекс Мосбиржи (IRUS): ~ 2570,28 п. (-0,30% за 5 дней).
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 118,53 руб.
- Brent: ~ 93,52$.
- USD/RUB: ~ 72,19 руб. (межбанк).
⚡️РАДАР РИСКОВ
- ЦБ продлил ограничения на переводы за рубеж для нерезидентов из недружественных стран до 7 декабря 2026 года.
Это поддерживает контроль за валютными потоками, но напоминает: режим ограничений с нами надолго.
- ЦБ упростит получение статуса квалифицированного инвестора для клиентов управляющих.
Для рынка это расширение доступа, для инвесторов - больше ответственности. Сложные инструменты не становятся проще от одной галочки в статусе.
- Китай усиливает контроль зарубежных сделок.
Для глобального риска это минус: меньше свободы капитала, больше политики.
🔊 МЫСЛЬ ДНЯ
Рынок акций пытается нащупать дно и оттолкнуться, прикрываясь хорошими отчетами экспортеров. Но пока индекс RGBI обновляет локальные минимумы, а доллар ползет вверх - любой рост акций будет носить скорее спекулятивный характер.
Действуем аккуратно, долговой рынок сейчас дает более надежную доходность.
