В прошлом посте я сказал, что Сбер — это наш кандидат в портфель Баффета. Сегодня — второй претендент. И он вас удивит. Все смотрят на нефть, банки и МТС. А я смотрю на полки с чипсами и шампунем. Fix Price (FIXP) — идеальный бизнес для Омахи. Почему? ✅ Понятная модель. «Всё за 50–100 рублей» — это не просто слоган. Это защита от кризиса. Когда люди беднеют, они идут сюда. ✅ Долг — ноль. Буквально. Total Debt / EBITDA < 0.1. Баффет такое обожает. ✅ Рентабельность. ROE выше 20% даже в плохие годы. Деньги печатаются. ✅ Масштабирование. 6000+ магазинов и потенциал открыть ещё 3000. Что говорит цифры? P/E сейчас около 10 — дешевле, чем у западных аналогов (Dollar General торгуется с P/E 15+). Дивиденды платят. Свободный денежный поток растет. Главный риск — конкуренция. Но Баффет любит рынки, где есть второй игрок (как Coca-Cola и Pepsi). В низком ценовом сегменте в России конкуренция слабая. Вердикт по методике Баффета: «Купил бы, но смотрел на цену входа» 🟡 Компания качественная. Но сейчас не суперскидка. Если FIXP упадет на 15–20% от текущих — это был бы идеальный момент. P.S. Следующим разберу НоваБев — все боятся «алкогольного сектора», а зря. Поставьте + в комментах, если интересно.
0 / 2000
Ваш комментарий